Erdgaspreisprognose für das zweite Halbjahr 2020: kurz- / mittelfristig bullisch, langfristig auf dem Weg zum Weltuntergang

Genau wie bei Rohöl befanden sich die Erdgaspreise bis Mitte des letzten Jahrzehnts auf einem langfristigen Aufwärtstrend, da die Nachfrage nach Energieprodukten weiter zunahm. Erdgas erreichte im Dezember 2005 einen Höchststand von 16,50 USD, obwohl die Käufer erneut versuchten, die Spitze zu erreichen, und im ersten Halbjahr 2008 mit 14,30 USD zu kurz kamen. Seitdem ist der Druck nach unten gerichtet, wobei das Gas im Vergleich zu weniger als 10% des Wertes fiel Die Welt verändert sich und das Bewusstsein hat sich von fossilen Brennstoffen zu erneuerbaren Energien verlagert, was die Nachfrage nach allen fossilen Energieprodukten gesenkt hat. Produzenten und Investoren sind sich der steigenden und rückläufigen Nachfrage bewusst, passen also die Produktion an und investieren in Projekte, um das Angebot entsprechend der Nachfrage auszugleichen. Der langfristige Trend sieht jedoch bärisch aus, und auch die Fundamentaldaten sind bärisch, was bedeutet, dass der Abwärtsdruck längerfristig anhalten wird, trotz des umgekehrten Anstiegs in den letzten Monaten und des anhaltenden Anstiegs des Verbrauchs, der sich wahrscheinlich verschieben wird irgendwann.

Lesen Sie das neueste Update unter Erdgaspreis 2021 Prognose

 

Zeitraum 3 Tage 1 Woche 1 Monat 3 Monate 6 Monate
Veränderung +1,1% +3,5% +35,0% +25,3% -23,3%

Wie oben erwähnt, verzeichnete Erdgas 2005 ein Rekordhoch, aber nach der Krise von 2008 änderte sich die Situation für immer. Zuvor waren Öl und Gas eng miteinander korreliert, da beide Energierohstoffe gefördert werden. Aber das globale Bewusstsein hat sich in Richtung energieeffizienter Produkte verlagert, Dies hat das Schicksal für den endgültigen Niedergang fossiler Brennstoffe wie Öl und Gas besiegelt. Natürlich ist die Nachfrage nach Gas saisonabhängig, mit Spitzen im Herbst / Winter, die in diesen Zeiten den falschen Eindruck erwecken könnten, aber der Preis hat seit vielen Jahren niedrigere Tiefststände erreicht und ist bis Juni dieses Jahres auf 1,529 USD gefallen Coronavirus-Sperren dämpften die Nachfrage nach allem, außer nach sicheren Häfen, und nicht nur nach Gas und Öl. Die Nachfrage der letzten Monate sieht aus wie ein Aufschwung bei toten Katzen. Wir gehen daher davon aus, dass die Gasmenge in den kommenden Monaten begrenzt sein wird, wenn überhaupt, mit minimalen Zuwächsen, während der größere rückläufige Trend früher oder später wieder aufgenommen wird und die Verkäufer wird den Preis in den kommenden Jahren auf neue Tiefststände treiben.

Erdgasprognose: Q4 2020 Erdgasprognose: 1 Jahr Erdgasprognose: 3 Jahre
Preis: $ 2,75 – $ 2,80

Preistreiber: Coronavirus-Fortschritt, Marktstimmung, US-Proteste / Wahlen

Preis: 2,40 $ – 2,50 $

Preistreiber: Nach den US-Wahlen, Handelsabkommen zwischen der EU und Großbritannien, technische Diagramme

Preis: 2 $

Preistreiber: Weltwirtschaft, Vereinbarungen über saubere Energie, langfristige Stimmung

Erdgaspreisprognose für die nächsten 5 Jahre

Rohstoffe für die Risikostimmung – Wie wirkt sich die Risikostimmung auf Erdgas aus??

Wie wir wissen, korrelieren sichere Häfen wie Gold negativ mit der Stimmung, während Rohstoffe positiv mit der Stimmung korrelieren Stimmung an den Finanzmärkten. Wenn die Risikostimmung an ist, steigen die Rohstoffe und wenn die Stimmung negativ ist, werden sie bärisch. Erdgas ist jedoch nicht wirklich zu eng an die Anlegerstimmung gebunden. Wir haben in den letzten zwei Jahrzehnten viele steile Sprünge und Umkehrungen gesehen, aber sie waren nicht das Ergebnis der Stimmung. Wir haben während / nach der Krise von 2008 einen Absturz gesehen Die Stimmung traf die Rohstoffe sehr hart, aber das hatte schon einige Monate zuvor begonnen. Während der wirtschaftlichen Erholung in den folgenden Jahren nahmen andere Rohstoffe zu, Erdgas jedoch nicht. Stattdessen befindet es sich seit 2005 in einem langfristigen rückläufigen Trend. In diesem Jahr scheint die Stimmung die Gaspreise im ersten Quartal nach unten und dann im zweiten und dritten Quartal nach oben getrieben zu haben. Das hat aber mehr mit dem USD als mit der Stimmung zu tun. Das Urteil lautet also, dass die Anleger- / Risikostimmung das Erdgas nicht zu stark beeinflusst, und wir sollten uns mehr auf die Stimmung in Bezug auf Erdgas selbst konzentrieren.

Das Angebot übersteigt langfristig die Nachfrage

Abgesehen von der Stimmung, Angebot und Nachfrage sind die Faktoren, die die Rohstoffpreise meistens am härtesten treiben, insbesondere auf lange Sicht. Während Angebot und Nachfrage für Erdgas kontinuierlich gestiegen sind, wie die IEA-Daten in den nachstehenden Diagrammen zeigen, sind die Prognosen für die Zukunft nicht so positiv, da sich die Welt von fossilen Brennstoffen auf erneuerbare Energien verlagert. Dies wird in den folgenden Gas-Charts deutlich, wo wir sehen können, dass der Preis von Rekordhöhen um 16,50 USD in den 2000er Jahren auf 1,55 USD zu Beginn dieses Jahres gefallen ist. Viele große Unternehmen schreiben ihre Vermögenswerte auf Gasfeldern bereits ab, und das Schlimmste steht noch bevor.

Die Marktnachfrage nach Gas ist saisonabhängig – Die Marktnachfrage nach Erdgas ist sehr saisonal, da Gas der Hauptbrennstoff oder die Energiequelle für Heizung oder Strom ist, von denen der größte Teil auch zum Heizen oder Kühlen verwendet wird. In Zeiten, in denen die Sommer zu heiß sind, steigt die Nachfrage, aber die normale Jahreszeit für Erdgas ist im Winter. Obwohl Spekulanten, wie es der Handel normalerweise tut, den Vermögenswert gerne vor dem tatsächlichen Anstieg der Nachfrage kaufen, wie auch Speicherunternehmen, beginnt der Anstieg des Gases lange vor dem Winter, manchmal im vorhergehenden Sommer, wobei der Rückgang Anfang / Mitte beginnt -Winter. Dies macht es für Händler, die gerne mit den langfristigen Charts handeln, viel einfacher. Sie kaufen im Frühherbst und verkaufen im mittleren bis späten Winter in einer Spül- und Wiederholungsstrategie. Während die Käufer keine wirkliche Garantie dafür haben, dass Gas im Herbst bullisch wird, ist es fast sicher, dass Gas irgendwann im späten Winter bärisch wird und den langfristigen rückläufigen Trend wieder aufnimmt. Dieses Jahr war anders, da der Gaspreis im Winter gesunken ist und seit Mai bullisch ist, was in normalen Zeiten seltsam wäre. Aber die Coronavirus-Sperren haben alles verändert, so dass wir uns jetzt nicht in normalen Zeiten befinden und Die Volatilität hat zugenommen, im Vergleich zu den letzten Jahren. Die Nachfrage wird voraussichtlich im Jahr 2020 um insgesamt 4% sinken und sich dann wieder normalisieren. Die Klimaabkommen werden jedoch sicherstellen, dass die Öffentlichkeit weniger Gas verbrauchen und auf sauberere Energiequellen umsteigen muss. Der jüngste Anstieg in den letzten Monaten scheint also eine großartige Gelegenheit zu sein, Erdgas zu sparen, und die technische Analyse unterstützt dies, wie wir weiter unten erläutern werden. Die langfristige Nachfrage nach fossilen Brennstoffen ist zurückgegangen, da die Welt auf sauberere, erneuerbare Energiequellen ausgerichtet ist, was den Verkauf von Gas verlockender macht.

Die Nachfrage nach Erdgas stieg stetig an

Die Nachfrage nach Erdgas stieg stetig an

Das Angebot entspricht auch der Nachfrage


Quelle: IEA https://www.iea.org/reports/natural-gas-information-overview

Korrelation zwischen Erdgas und USD

Die Korrelation zwischen USD und Erdgas ist wie bei den meisten anderen Rohstoffen negativ. Auf den ersten Blick ist es nicht schwer zu erkennen, dass die negative Korrelation zwischen dem USD-Index und den Gaspreisen in den letzten Jahrzehnten nicht besonders stark war. In den 90er Jahren waren beide bullisch, aber sie sollten negativ korreliert sein, was bedeutete, dass die negative Korrelation nicht vorhanden war. Während des größten Teils der 2000er Jahre wurde der USD bärisch, während sich das Gas weiterhin im Aufwärtstrend befand, sodass die Korrelation etwas zunahm. Während das Gas 2005 nach dem großen Anstieg seinen Höchststand erreichte, erreichte der DXY 2008 seinen Tiefpunkt, was wiederum nicht viel zeigt eine Korrelation. Selbst das Ausmaß der Bewegungen in beiden Vermögenswerten war nicht vergleichbar. Der USD-Index gewann rund 20% an Wert, während Gas fast 80% seines Wertes verlor. Der DXY war bis 2016 auf dem Vormarsch. Die Gaspreise gingen dagegen weiter zurück, aber der USD handelt seitdem in einem Bereich. Die schwache Korrelation ging also wieder verloren. Es zog erst in diesem Jahr an, als der USD im ersten Quartal stieg, und kehrte dann wieder zurück, während das Gas in den ersten drei Monaten bärisch wurde, aber seitdem gestiegen ist. Aber wie gesagt, wir leben nicht in normalen Zeiten und die Märkte handeln jetzt hauptsächlich mit dem USD, so dass Rohstoffe, die in USD notiert sind, der entgegengesetzten Richtung folgen müssen. Ich denke jedoch nicht, dass diese Korrelation zu lange dauern wird.

Der DXY tendierte in den 90er Jahren höher

Der DXY tendierte in den 90er Jahren höher

In den 90er Jahren stiegen auch die Gaspreise

In den 90er Jahren stiegen auch die Gaspreise

Technische Analyse – Wird Erdgas die 6-Jahres-Spanne durchbrechen??

Erdgas handelte jahrzehntelang mit einem Aufwärtstrend und erreichte mit 16,50 USD ein Rekordhoch. Obwohl der Anstieg im Jahr 2008 niedriger war als der Spitzenwert im Jahr 2005, kam es 2008 während der Finanzkrise zu einer Verschiebung der Aufwärtsdynamik auf den Märkten für fossile Energien. Während des Aufwärtstrends lieferten gleitende Durchschnitte eine leichte Unterstützung für das Monats-Chart, das als einziges für die technische Analyse berücksichtigt wird, da es in den anderen Charts viel Rauschen gibt, was für alle einfach verwirrend ist.

Der 150 SMA hat in Zeiten, in denen die Rückverfolgungen stärker waren, Widerstand geleistet

Der 150 SMA hat in Zeiten, in denen die Rückverfolgungen stärker waren, Widerstand geleistet

Der Trend verschob sich 2008, und Erdgas stürzte ab, wodurch der Preis unter allen gleitenden Durchschnitten lag. Diese gleitenden Durchschnitte wurden schließlich zu einem Widerstand bei höheren Pullbacks, und sie waren wirklich gute Indikatoren, um die Bounces in Gas zu verkaufen. Wenn die Spitzen größer waren, lieferte die 150 SMA (grün) Widerstand; Als die höheren Retraces kleiner waren, übernahmen die kleineren MAs, wie die 50 SMA (gelb), diesen Job, und es gab eine Gelegenheit, als die 200 SMA (grau) 2011 die Retraces umkehrten gleitender Durchschnitt hat seit Anfang 2017 Widerstand geleistet, und es gab eine Gelegenheit im Jahr 2018, als der Preis darüber brach, sich aber bei 150 SMA umkehrte. Der Preis bleibt weiterhin unter den 50 SMA, da sich die langfristige rückläufige Dynamik fortsetzt. In den letzten Monaten haben wir jedoch aufgrund der zunehmenden Schwäche des USD eine zinsbullische Umkehr erlebt. Obwohl alle Chancen auf ein Ende dieses Aufwärtstrends hindeuten, wenn der Preis die 50-monatige SMA wieder einholt und der langfristige rückläufige Trend von dort aus wahrscheinlich wieder aufgenommen wird. Wir verfolgen also die Gaspreise, um ein langfristiges Forex-Verkaufssignal zu eröffnen, sobald dies geschieht.

Mike Owergreen Administrator
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