Goldpreisprognose für 2021: Hat sich der Trend bei Gold geändert?

Als wir unsere Langzeitanalyse für veröffentlicht haben GOLD, Der Preis befand sich mitten in einem extrem bullischen Trend. Die Stimmung an den Finanzmärkten war sehr negativ, da die Nachfrage nach sicheren Häfen bestand. Die fundamentale Situation hat sich seitdem nicht wesentlich geändert: Die Industrieländer kämpfen immer noch, das Coronavirus hängt immer noch herum, die Welt befindet sich in einem großen politischen und wirtschaftlichen Wandel, aber die Nachfrage nach Rohstoffen für sichere Häfen ist zurückgegangen. Infolgedessen wurde Gold in der zweiten Augustwoche 2020 bärisch, und wir gehen davon aus, dass sich diese bärische Dynamik fortsetzt.

Strom GOLD Preis: $

Jüngste Änderungen des Goldpreises

Zeitraum Ändern ($) Veränderung %
6 Monate +37 +1,9%
1 Jahr +111 +6,3%
3 Jahre +396 +28,3%
5 Jahre +812 +77,6%
Seit 2000 +1,623 +662,2%

Gold befand sich ab Mitte 2018 in einem Aufwärtstrend, der sich im Jahr 2020 aufgrund aller Ereignisse im Laufe des Jahres weiter beschleunigte. Der Ausbruch des Coronavirus im Westen ließ das Gold steigen, und im Sommer folgte ein weiterer Anstieg, da der USD weiter zurückging. In der zweiten Augustwoche kehrte sich jedoch alles um, und seitdem ist der Goldpreis rückläufig.

Der Trend war nicht besonders stark, aber das kommt trotz der Tatsache, dass der USD in diesem Jahr extrem bärisch war. Darüber hinaus ist die Anlegerstimmung weiterhin negativ, aber die Rohstoffprodukte für sichere Häfen wie Gold und Silber sind rückläufig. Dies deutet darauf hin, dass sie schneller sinken werden, wenn sich die Weltwirtschaft verbessert und sich die Stimmung umkehrt und wenn der USD bullisch wird, was nach der Verabschiedung des Konjunkturpakets durch den US-Senat eintreten könnte.

Gold – Prognoseübersicht

Goldprognose: H1 2021

Preis: 1.600 – 1.650 US-Dollar

Preistreiber: Technischer Rückzug, Zweite Welle von COVID-19, Rückzugsort für sichere Häfen

Goldprognose: 1 Jahr

Preis: 1.350 – 1.400 US-Dollar

Preistreiber: Post COVID-19, Hawkish Central Banks, USD-Umkehrung, positive Risikostimmung

Goldprognose: 3 Jahre

Preis: 2.000 US-Dollar

Preistreiber: Wirtschaftliche Erholung, Post-Coronavirus, straffere Geldpolitik, höhere Anleiherenditen

 

Gold Live Chart

 

Goldpreisprognose für die nächsten 5 Jahre

Gold war in den letzten zwei Jahren aufgrund des eskalierenden Handelskrieges zwischen den USA und China, der die Stimmung an den Finanzmärkten negativ hielt, äußerst bullisch, wie wir in der EU erwähnt haben Goldpreisprognose für 2020. Der Aufwärtstrend nahm erst mit dem Ausbruch des Coronavirus in Europa im März Fahrt auf, aber die Unterbrechung im Sommer und die damit verbundene wirtschaftliche Erholung haben die Stimmung an den Finanzmärkten positiv und für sichere Häfen negativ gemacht. Das wurde goldbärisch und der Trend hat sich trotz der neuen COVID-19-Beschränkungen bis Ende 2020 fortgesetzt. Dies deutet auf eine weitere rückläufige Dynamik für Gold im Jahr 2021 hin, da sich die Welt von den Ereignissen im Jahr 2020 erholt.

Die negative US-Dollar-Korrelation ist verloren gegangen

Das Verhältnis zum US-Dollar ist für Rohstoffe wichtig, da diese hauptsächlich in USD gehandelt werden. Der US-Dollar und Gold sind die meiste Zeit negativ korreliert, so dass Gold fällt, wenn der USD steigt, und umgekehrt. Der USD war im Jahr 2020 sehr schwach und der Goldpreis stieg bis August. Es gab andere Faktoren für die starke Aufwärtsbewegung, wie den globalen Wirtschaftscrash, das Coronavirus usw., die wir weiter unten analysieren werden, aber die USD-Korrelation trug dazu bei, die Aufwärtsbewegung voranzutreiben.

Aber die Situation hat sich seit der zweiten Augustwoche geändert und Gold und Silber bärisch gemacht. Der USD blieb bärisch, abgesehen von einem leichten Rückgang im September und Oktober, aber diese Metalle sind weiter gesunken. Dies deutet auf eine weitere rückläufige Bewegung hin, wenn der Rückgang des USD endet und er schließlich bullisch wird. Es gibt Hinweise darauf, dass dies irgendwann im ersten Quartal 2021 geschehen wird, wahrscheinlich eher früher als später, wie wir weiter unten erläutern werden, sodass sich der Abwärtstrend bei Gold wahrscheinlich im Jahr 2021 fortsetzen wird.

Während es globalen Investoren gelingt, in Zeiten der Unsicherheit mit dem US-Dollar zu laufen, ist diese Art von Bewegung trotz des Handelskrieges mit China gegenüber dem Vorjahr gedämpft. Sie zogen es vor, mit Gold zu gehen.

In diesem Jahr wurde der größte Einfluss auf den Goldpreis von der US-Geldpolitik getragen, die von der Federal Reserve kontrolliert wird. Die Zinssätze wirken sich aufgrund des als „Opportunitätskosten“ bezeichneten Faktors erheblich auf die Goldbarrenpreise aus. Opportunitätskosten sind die Idee, einen nahezu garantierten Gewinn bei einer Investition aufzugeben, um einen größeren Gewinn bei einer anderen zu erzielen. Nach dem historischen Ausblick besteht eine starke negative Korrelation zwischen Zinssätzen und Goldpreisen.

Der starke Anstieg der Goldpreise ist jedoch auf die niedrigen Zinssätze aller Zentralbanken auf der ganzen Welt zurückzuführen, die gesenkt wurden, um die durch die durch die Coronavirus-Pandemie ausgelöste Lockdowns ausgelöste wirtschaftliche Abkühlung einzudämmen. Die US-Notenbank senkte ihre Zinssätze im März von 1,75% auf 1,25%, was zu starken Verkäufen im US-Dollar führte und eine bullische Tendenz für das Edelmetall Gold auslöste. Später, am 16. März, beschloss die Federal Reserve, den Leitzins angesichts des massiven Ausbruchs von COVID-19, der Gold in diesem Jahr noch bullischer machte, noch weiter von 1,25% auf 0,25% zu senken.

Geldpolitik der Federal Reserve und bevorstehendes US-Konjunkturpaket

Sichere Häfen und niedrige Zinssätze weisen ebenfalls eine starke negative Korrelation auf. Wenn die Federal Reserve (FED) die Zinssätze senkt, steigt der Goldpreis. Einer der Gründe ist der Überschuss an Bargeld in der Wirtschaft und auf der ganzen Welt, da FED-Maßnahmen die gesamte Weltwirtschaft betreffen. Ein Teil dieses Geldes wird in Gold fließen. Ein weiterer Grund ist der Rückgang der Renditen von Staatsanleihen, der zu niedrigeren Gewinnen führt und die Anleger dazu veranlasst, sich sicheren Häfen zuzuwenden.

Die FED senkte die Zinssätze im März 2020 aggressiv, wodurch sichere Häfen wie Gold stark nachgefragt wurden. Die FED hat die Zinsen an der unteren Grenze zwischen 0,00% und 0,25% unverändert gelassen, aber Gold ist seit August dennoch rückläufig. Dies ist kein positives Zeichen, insbesondere wenn die FED beschließt, irgendwann hawkisch zu werden.

Die jüngste Erklärung des FOMC am 18. Dezember und die anschließende Pressekonferenz mit dem Vorsitzenden Jerome Powell legen nahe, dass die FED das Drama eingestellt hat. Die meisten großen Zentralbanken und Regierungen waren im Jahr 2020 infolge des wirtschaftlichen Zusammenbruchs wirklich dramatisch, aber das letzte FED-Treffen erweckte den Eindruck, dass die FED nicht mehr zurückhaltend wird, und sie sehen am Ende etwas Licht des Tunnels.

Sie schlugen keine baldige Umkehr der Geldpolitik vor, aber es könnte kommen, wenn sich die US-Wirtschaft, die das Erholungstempo im Vergleich zu Europa gut hält, weiter verbessert. Die Fundamentaldaten der US-Wirtschaft bleiben solide, wie die Daten gezeigt haben, während das erwartete Konjunkturpaket weitere Ausgaben des US-Verbrauchers stimulieren wird, was zur weiteren Verbesserung der Wirtschaft beitragen wird. So dunkel die Situation jetzt auch aussehen mag, die FED könnte in den kommenden Monaten weniger zurückhaltend und zunehmend hawkisch klingen, was für Gold ein negativer Faktor sein wird.

Die Marktstimmung und die Weltwirtschaft hätten sich positiv auf Gold auswirken müssen

Wie wir wissen, reagieren Rohstoffe sehr empfindlich auf die Stimmung an den Finanzmärkten. Risikowaren wie Öl, Gas, Kupfer usw. tendieren dazu, sich zu erholen, wenn die Stimmung positiv ist, was bedeutet, dass Händler und Investoren das Gefühl haben, mehr Risiken einzugehen, indem sie in sie investieren. Wenn die Marktstimmung negativ ist, tendieren sichere Rohstoffe wie Gold und Silber dazu, sich zu erholen, da sich Anleger an sie als sicheren Ort für die Aufbewahrung von Bargeld wenden. Dies war der Grund, warum Gold in der ersten Hälfte des Jahres 2020 bis August äußerst optimistisch war.

Aber wie gesagt, der Trend hat sich damals geändert. Die Weltwirtschaft begann sich im dritten Quartal sehr stark zu erholen, wie die Daten Ende Juli und August zeigen, was die Marktstimmung verbesserte. Das war wahrscheinlich der Grund, warum damals die Umkehrung begann. Händler dachten, dass die wirtschaftliche Dunkelheit durch die Sperren vorbei war und begannen, sich von sicheren Häfen zu entfernen.

Im Spätherbst verschlechterte sich die Stimmung jedoch erneut, und auch die Weltwirtschaft begann sich zu schwächen. Die Wirtschaft der Eurozone hat sich verschlechtert, insbesondere was die Dienstleistungen betrifft, die sich seit September in einer Rezession befinden, während das Verbrauchervertrauen tiefer in den negativen Bereich abfiel. Die britische Wirtschaft steht wahrscheinlich auch vor einer weiteren Rezession, zumindest im Hinblick auf die Dienstleistungsaktivitäten, die im November unter den neutralen Wert fielen. Die chinesische Wirtschaft hingegen boomt und hält die Risikostimmung mit Hilfe der zweiten Runde der Konjunkturprogramme der EU, der US-Regierung, positiv, nachdem US-Präsident Donal Trump die 900-Dollar-Gesetzesvorlage unterzeichnet hat , die FED, die EZB und andere große Zentralbanken. Dies ist negativ für sichere Häfen und ein weiterer Faktor, der Gold in den letzten Monaten bärisch gehalten hat. Es wird erwartet, dass sich die Stimmung im Jahr 2021 verbessern wird, und das dürfte Gold auf dem Rückfuß halten.

Bedeutet das Ende von COVID-19 das Ende oder löst es einen zinsbullischen Lauf in Gold aus??

Der COVID-19-Ausbruch hatte massive Auswirkungen auf alles, nicht nur auf die Finanzmärkte. Es hat sich natürlich auf die globale Politik, auf Unternehmen und auf das soziale Leben ausgewirkt, trotz aller sozialen Distanzierung, und natürlich war Gold keine Ausnahme. Die erste Reaktion, als das Coronavirus in Europa ausbrach, war ein Rückgang von 250 USD von 1.700 USD auf 1.450 USD. Dies war jedoch eher eine USD-Bewegung, da die Händler während der anfänglichen Panik in den US-Dollar übergingen.

Danach kamen die Märkte zur Besinnung und sie hatten sich Mitte März sicheren Häfen zugewandt. Gold wurde massiv bullisch und der Aufwärtstrend beschleunigte sich bis August weiter, aber dann zog sich das Coronavirus im Sommer im Westen zurück und die Welt öffnete sich im Juni wieder, was aus den wirtschaftlichen Ergebnissen in den Augustdaten hervorgeht. Dies war der Beginn des Endes des oben erwähnten Aufwärtstrends bei Gold. Das Coronavirus ist jedoch in Europa und den USA wieder aufgetaucht, und die Beschränkungen haben zugenommen, doch Gold nimmt keine Notiz davon. Der Trend ist seit August bärisch geblieben, und die höheren Rückverfolgungen sind in Zeiten zu verzeichnen, in denen der USD extrem schwach war. Dies zeigt, dass sich die Märkte an das Coronavirus gewöhnen und es daher nicht mehr so ​​stark auf Gold wirkt.

Technische Analyse – Ist der Rücklauf rückläufig oder handelt es sich um eine Trendumkehr??

Ein Blick auf das Wochen-Chart zeigt, dass Gold im Sommer 2018 bullisch wurde, als der Handelskrieg zwischen den USA und China eskalierte. Der Preis begann die Umkehrung bei 1.160 USD und ist seitdem um mehr als 900 USD gestiegen. Gold bewegte sich über den gleitenden Durchschnitten in diesem Diagramm, wo es bis vor kurzem blieb, als es im Oktober 2020 unter die 20 SMA (grau) fiel. Die 50 SMA (gelb) war die ultimative Unterstützung für Gold in diesem Zeitrahmen-Diagramm . Es fand während des ersten Rückgangs Anfang März dieses Jahres statt, als das Coronavirus ausbrach, und es hielt wieder im November an, nachdem die 20 SMA gebrochen war. Der Preis erholte sich von der 50 SMA, aber es scheint, als würde die 20 SMA jetzt zu Widerstand werden, da sie den Preis im ersten Versuch ablehnte. Wenn der Kerzenhalter im Dezember als Doji oder Hammer schließt, was wahrscheinlich erscheint, wäre dies ein bärisches Signal, das uns langfristig dazu verleiten könnte, Gold zu verlieren.

Gold technische Analyse

Die 50 SMA fungiert weiterhin als Unterstützung auf dem Wochen-Chart

Auf dem Tages-Chart hat Gold eine Unterstützung von 1.450 USD gebildet, die während des ersten Coronavirus-Absturzes gehalten wurde. Seitdem ist der Preis gestiegen, und die gleitenden Durchschnitte bieten abwechselnd Unterstützung. Die kleineren haben den Preis erhöht, als das Tempo des Aufwärtstrends zunahm, aber jetzt, da der Rückzug viel tiefer ist, sind die größeren MAs wie die 200 SMA (lila) an die Reihe gekommen. Gold erholte sich Anfang Dezember von diesem gleitenden Durchschnitt und bewegte sich über den 50 SMA, aber der 100 SMA (grün) verwandelte sich in Widerstand. Jetzt ist Gold auf dem Tages-Chart überkauft, und das Muster deutet auf eine rückläufige Umkehr hin. Lassen Sie uns also sehen, ob die rückläufige Umkehrung eintreten und der Abwärtstrend der letzten Monate anhalten wird oder ob er über 100 SMA brechen und die wieder aufnehmen wird größerer Aufwärtstrend.

Gold technische Analyse

Der Sprung scheint auf dem Tages-Chart vollständig zu sein

Gold Live Rate

Mike Owergreen Administrator
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