USD / INR-Preisprognose für 2021: Der Aufwärtstrend sollte bald wieder aufgenommen werden

Die COVID-19-Pandemie hatte erhebliche Auswirkungen auf alle Währungen, insbesondere auf die Risikowährungen, die zunächst im Februar und März einen massiven Rückgang erlebten, sich dann aber wieder rückgängig machten. Obwohl, wie wir in unserer USD / INR-Prognose für das vierte Quartal 2002 erwähnt haben, die Gewinne bei den Rohstoffwährungen seit Mitte März die Verluste aus diesem Crash überschritten haben, bleiben die Gewinne bei den BRICK-Währungen der Entwicklungsländer begrenzt, insbesondere für den USD / INR, trotz der ausgeprägten Schwäche des US-Dollars im Jahr 2020.

Die Fundamentaldaten für die indische Rupie sehen vielversprechend aus: Die Inflation sinkt von den Höchstständen über 7%, und die Prognosen für ausländische Direktinvestitionen steigen 2021 um 15%, während die ausländischen Zuflüsse in indische Aktien im November 2020 auf ein Allzeithoch stiegen Das BIP wird voraussichtlich im Jahr 2021 boomen, da sich das Land von den Auswirkungen des Coronavirus erholt, was ein weiterer positiver Faktor für die INR sein dürfte. Nach der Genehmigung des neuen Konjunkturpakets wird sich der USD voraussichtlich ebenfalls umkehren seit einem Jahr rückläufig. Die technischen Daten deuten auch langfristig auf eine weitere Aufwärtsdynamik hin, nachdem der niedrigere Rücklauf abgeschlossen ist, der sich nähert.

Strom USD / INR Preis: $

 

Jüngste Änderungen des USD / INR-Preises

Zeitraum Ändern ($) Veränderung %
6 Monate -1,64 -2,2%
1 Jahr +2.83 +4%
3 Jahre +6.20 +9,3%
5 Jahre +12.10 +19,8%
Seit 200 +30.20 +69,6%

 

Faktoren, die den USD / INR beeinflussen

Der USD / INR handelt seit dem Aufwärtstrend der Charts mit einem langfristigen Aufwärtstrend, der sich von rund 10 Ende der 1980er Jahre auf 77 im April 2020 um ein Vielfaches erhöht hat, als die anfängliche Coronavirus-Panik den USD in die Höhe schnellen ließ , während die Risikowährungen insbesondere im März niedriger abstürzten. Die Situation hat sich im April umgekehrt, und der USD ist seitdem ziemlich bärisch, daher der Rückgang des USD / INR. Der Rückgang scheint jedoch nur eine Rückverfolgung zu sein, bevor der langfristige Aufwärtstrend wieder einsetzt, wie wir im Abschnitt über die technische Analyse weiter unten erläutern werden. Die langsamen Gewinne des INR sind ein starker Indikator dafür, zu einer Zeit, in der der USD seit März 2020 ziemlich schwach war und andere Währungen gegenüber dem USD einige massive Gewinne erzielt haben. Im Jahr 2021 wird erwartet, dass sich die indische Wirtschaft stark erholt, was der Rupie wahrscheinlich helfen wird, aber auch die US-Wirtschaft, und der USD sollte sich höher umkehren. Dies deutet auf eine zinsbullische USD / INR-Preisprognose hin, nachdem der Rücklauf im Jahr 2021 endet, wahrscheinlich bei 20 SMA, wie in der obigen Grafik dargestellt.

USD / INR – Prognoseübersicht

USD / INR-Prognose: H1 2021

Preis: $ 70,55 – $ 75

Preistreiber: US-Politik, COVID-19, Risikostimmung, Risikowährungen

USD / INR-Prognose: 1 Jahr

Preis: $ 76- $ 77

Preistreiber: FED-Rhetorik, Post-COVID-19, wirtschaftliche Erholung, Marktstimmung, USD-Korrelation

USD / INR-Prognose: 3 Jahre

Preis: $ 80 – $ 85

Preistreiber: Entwicklung der Märkte, Inflation, RBI-Maßnahmen, FED-Maßnahmen, Inflation

 


USD / INR Live Chart

 

Preisvorhersage für die indische Rupie für die nächsten fünf Jahre

Seit April ist der USD / INR gesunken, obwohl der langfristige Trend eindeutig bullisch ist. Wir gehen daher davon aus, dass dieses Paar den Rückgang noch etwas länger fortsetzen wird, bis es den 20-monatigen SMA erreicht, bevor es den bullischen Trend wieder aufnimmt nochmal. Obwohl für dieses Paar nicht alles einfach ist, da es momentan einige Faktoren gibt, die es beeinflussen. Der INR ist sicherlich eine Risikowährung, wobei Indien ein Entwicklungsland ist, das positiv beeinflusst wird, wenn die Marktstimmung positiv ist, und im Jahr 2020 war die Stimmung hauptsächlich positiv für Risikoaktiva. Obwohl dies wahrscheinlich auch den USD bullisch machen wird, was die Zukunft für dieses Paar erschwert. Nicht alle Broker bieten INR-Paare für den Handel an, obwohl dies bei einigen Forex-Brokern der Fall ist.  

 

Wird das Ende von COVID-19 der Beginn der bullischen Umkehr sein?? 

 

Der Ausbruch des Coronavirus versetzte Händler und Investoren in Panik, was häufig zu einem Ausverkauf von Risikoaktiva führte. Die indische Rupie ist eine ausgesprochene Risikowährung, die aus einem Entwicklungsland stammt. Sie wurde daher etwa einen Monat lang bärisch, wobei der USD gegenüber allen Währungen ebenfalls höher stieg. Der USD / INR stieg von 72 auf 78, aber dann kehrte sich der USD um und begann den großen Rückgang. Die COVID-19-Pandemie erwies sich als massiver negativer Faktor für den USD, und infolgedessen ist der USD / INR seit April ebenfalls gesunken, und der Preis ist auf das Niveau vor der Pandemie gefallen, was bedeutet, dass alle Gewinne erzielt wurden wurden verloren.

Aber die indische Rupie hat diese Pandemie nicht optimal genutzt. Tatsächlich blieb es hinter den Risikowährungen wie dem australischen Dollar und dem kanadischen Dollar zurück, obwohl es anderen BRICK-Währungen ebenbürtig war, wie wir in der USD / BRL-Prognose Anfang 2020 gezeigt haben. Bei der Coronavirus-Situation Im Sommer und Frühherbst etwas entspannt, hörte der Rückgang des USD auf, und wir sahen einen Aufschwung bei diesem Forex-Paar, aber es dauerte nicht lange, bis der Rücklauf wieder aufgenommen wurde, da die Zahl der neuen Fälle von Coronavirus zunahm der Westen und weitere Einschränkungen folgten.

Die meisten Menschen erwarten, dass sich die Situation mit dem Coronavirus in den kommenden Monaten verbessern wird, mit dem Ende des Winters und dem Beginn des Frühlings und der Einführung der Impfstoffe, obwohl ich nicht weiß, wie eifrig die Menschen sind, es einzunehmen. Dies bedeutet, dass der Rückgang des USD wahrscheinlich ein Ende haben wird. Gemessen an der seit September stagnierenden Preisbewegung im USD / INR, während andere Risikoaktiva gegenüber dem USD weiter gestiegen sind, kommen wir zu dem Schluss, dass der Rückzug in diesem Paar mit dem Rückzug des Coronavirus enden wird. Außerdem werden mit dem Ende der Viruskrise die Kreditaufnahme von Regierungen und lokalen Behörden irgendwann enden und die Amortisationen beginnen, was ein negativer Faktor für die INR ist, aber wir werden uns dies genauer ansehen der nächste Abschnitt.     

 

Kann der Cashflow an den indischen Aktienmärkten und die Devisenreserven die Rückzahlung der Schulden nach COVID-19 ausgleichen??   

 

Apropos Schulden während der Coronavirus-Zeit: Alle Länder lockerten ihre Geldbörsen und warfen alle Regeln für Finanzschulden und Defizite aus dem Fenster. Die Verschuldung in den USA ist von 23 Billionen US-Dollar seit Beginn der Pandemie auf 27 Billionen US-Dollar am Ende des dritten Quartals auf 102% des BIP gestiegen, wobei die Regierung 4 Billionen US-Dollar ausgab. Weitere 2,3 Milliarden US-Dollar werden erwartet, wobei 900 Millionen US-Dollar bereits Ende 2020 von Donald Trump unterzeichnet wurden, während die globale Gesamtverschuldung im Jahr 2020 bis zum Beginn des vierten Quartals um 15 Billionen US-Dollar gestiegen ist. 

In Indien wird erwartet, dass die Verschuldung bald ein Rekordniveau von 90% erreichen wird. Die akkumulierten Schulden in Höhe von 559 Mrd. USD zur Bekämpfung der wirtschaftlichen Auswirkungen des Coronavirus machten fast 3% der gesamten Staatsverschuldung aus, was im Vergleich zu anderen Volkswirtschaften, insbesondere im Westen, immer noch nicht allzu schlimm ist. Obwohl, wie bei den meisten Entwicklungsländern, das Problem darin besteht, dass die Zahlungskapazitäten Indiens, wenn es um die Rückzahlung der monatlichen Raten geht, nicht so stark sind wie die der Industrieländer. Indien hat nach Sri Lanka und Bhutan die höchste Verschuldung in Südasien. Ein großer Teil dieser Schulden wird von lokalen Regierungen / Behörden aufgenommen, was die Rückzahlung noch schwieriger macht. Das Problem wird schlimmer, wenn wir berücksichtigen, dass die Zentralbanken mit der Zinserhöhung beginnen werden, da die Beschränkungen im Frühjahr und Sommer nachlassen und sich die Weltwirtschaft erholt. 

Die Fremdkapitalinvestitionen sind zurückgegangen, während die Devisenreserven gestiegen sind 

Dies wird die Rückzahlung von Auslandsschulden verteuern, zumal die Regierung keine starke Rupie will, um die Wirtschaft so attraktiv wie möglich zu halten. Andererseits wurden die Devisenreserven in Indien im Jahr 2020 aufgestockt, und die Reserve Bank of India (RBI) sammelte in hungrigem Tempo Devisenreserven. Der INR ist seit April gestiegen, was den Kauf von Fremdwährungen billiger macht. Infolgedessen wurde Indien bis Ende 2020 zum fünftgrößten Devisenreserveninhaber. Diese Menge an Devisenreserven wird sich als nützlich erweisen, wenn der Rückzahlungsprozess beginnt. Wir werden also in den kommenden Monaten und Jahren sehen, ob die Rückzahlung der Schulden oder die Devisenreserven und Indiens attraktiver Aktienmarkt, der Nifty 50, einen größeren Einfluss auf die Rupie haben werden. Es ist ein langfristiger Kampf um die Rupie, wobei die Gesamtfaktoren für diese Währung auf lange Sicht nach unten und für USD / INR steigen.     

 

Stimulus und Inflation 

 

Mit dem wirtschaftlichen Zusammenbruch während der Coronavirus-Sperrmonate im Frühjahr 2020, der nicht mehr so ​​war wie zuvor, sowie der zunehmenden Schwäche im vierten Quartal desselben Jahres haben Regierungen und Zentralbanken auf der ganzen Welt alles verschont, was sie hatten Konjunkturpakete zur Rettung der Wirtschaft. Darüber hinaus haben sie umfangreiche Geldbeträge geliehen, was in der Tat dazu beigetragen hat, die Erholung der Weltwirtschaft im Sommer in gewissem Maße zu unterstützen. Mit der Zunahme der Coronavirus-Beschränkungen im Winter letzten Jahres kamen mehr Konjunkturpakete / -pakete. In den USA war eine Coronavirus-Hilfsrechnung in Höhe von 2,3 Milliarden US-Dollar geplant, von der 900 Milliarden US-Dollar genehmigt wurden. Der nächste Teil des Pakets sollte bald kommen. In Bezug auf die FED senkten sie die Zinssätze im März auf 0,10% und planen keine weitere Lockerung. Stattdessen könnten sie irgendwann im Jahr 2021 beginnen, die Geldpolitik zu straffen, da die jüngsten Kommentare von Jerome Powell auf eine weniger zurückhaltende FED hindeuten. 

Ende 2020 führte die indische Regierung ein weiteres wichtiges Paket zur steuerlichen Unterstützung ein, das etwa 15% des BIP des Landes ausmacht. An der Geldfront senkte die Reserve Bank of India (RBI) im ersten Halbjahr 2020 die Zinssätze, aber die Zinssätze sind im Vergleich zu den USA und anderen Industrieländern immer noch hoch. Einer der Gründe ist die hohe Inflation, die im vergangenen Jahr über mehrere Monate im Durchschnitt über 7% lag, wie die folgende Tabelle zeigt. Die Haupttreiber sind der Anstieg der Zwiebel- und Knoblauchpreise. Es kühlte sich Ende des Jahres ab, bleibt aber mit über 6% sehr hoch, was die RBI daran hindert, die Zinssätze weiter zu senken, wie der Gouverneur Shaktikanta Das uns Ende 2002 mitteilte 2%, die Inflation ist in den USA gedämpft, so dass die Divergenz auch hier für dieses Paar spricht.     

Inflation in Indien vom BOI

Veröffentlichungsdatum Zeit Tatsächlich Prognose Bisherige
13. Juli 2020 (Juni) 08:00 6,09% 5,30% 5,84%
12. Mai 2020 (April) 08:00 5,84% 5,68% 5,91%
13. April 2020 (März) 08:00 5,91% 5,93% 6,58%
12. März 2020 (Februar) 08:00 6,58% 6,80% 7,59%
12. Februar 2020 (Januar) 08:00 7,59% 7,40% 7,35%
13. Januar 2020 (Dezember) 08:00 7,35% 6,20% 5,54%
12. Dezember 2019 (November) 08:00 5,54% 5,26% 4,62%
13. November 2019 (Oktober) 08:00 4,62% 4,25% 3,99%
14. Oktober 2019 (September) 08:00 3,99% 3,70% 3,28%
12. September 2019 (August) 08:00 3,21% 3,30% 3,15%
13. August 2019 (Juli) 08:00 3,15% 3,20% 3,18%
12. Juli 2019 (Juni) 08:00 3,18% 3,20% 3,05%
Quelle: Reserve Bank of India  

 

Übersichtstabelle des jüngsten indischen Außenhandels (in Milliarden US-Dollar)

Jahr Export Importieren Handelsdefizit
1999 36.3 50.2 -13.9
2000 43.1 60.8 -17.7
2001 42.5 54.5 -12.0
2002 44.5 53.8 -9.3
2003 48.3 61.6 -13.3
2004 57,24 74,15 -16.91
2005 69,18 89,33 -20.15
2006 76,23 113.1 -36,87
2007 112.0 100.9 -11.1
2008 176.4 305.5 -129.1
2009 168.2 274.3 -106.1
2010 201.1 327.0 -125.9
2011 299.4 461.4 -162.0
2012 298.4 500,4 -202.0
2013 313.2 467,5 -154.3
2014 318.2 462.9 -144.7
2015 310.3 447.9 -137,6
2016 262.3 381 -118.7
2017 275.8 384.3 -108,5
2018 303,52 465,58 -162.05
2019 330.07 514.07 -184
2020 314.31 467,19 -152,88

Quelle: Wikipedia   

Technische Analyse des USD / INR – MAs unterstützen weiterhin den USD / INR

Der USD / INR war so lange bullisch, wie die Chart-Geschichte zeigt. Während dieser Zeit haben gleitende Durchschnitte als Unterstützungsindikatoren gute Arbeit geleistet, wie die monatliche Grafik unten zeigt. Wenn der Trend stärker war, unterstützten die gleitenden Durchschnittswerte für den kleineren Zeitraum wie 20 SMA (grau) und 50 SMA (gelb), und wenn die Rückverfolgungen schwächer waren, waren die größeren gleitenden Durchschnitte wie 100 SMA (grün) ) und die 200 SMA (lila) haben diese Aufgabe übernommen. In den neunziger Jahren war der Trend ziemlich stark, und der 20 SMA war der ultimative Unterstützungsindikator, wobei auch der 50 SMA half. In den 2000er Jahren erlebten wir einen ordentlichen Rückzug, der 2008 bei der 200 SMA endete. Er kehrte sich damals höher um, und in der ersten Hälfte des letzten Jahrzehnts nahm der Aufwärtstrend Fahrt auf, da die Schwellenländer von den Griechen getroffen wurden Schuldenkrise.

Der Trend hat seit 2018 an Fahrt gewonnen, da der 20 SMA den Preis weiter nach oben treibt

Auf dem Tages-Chart können wir sehen, dass der Preis nach der letzten Aufwärtsbewegung, die etwa ein Jahr bis April 2020 andauerte, insbesondere nach dem Anstieg im Februar und März, auf einem rückläufigen Trend gehandelt hat. Obwohl der Trend seit April letzten Jahres im Vergleich zum Aufwärtstrend recht schwach ist, ist er eher ein Rückschritt vor dem nächsten Aufwärtstrend für den USD / INR. Auf diesem Chart wirken gleitende Durchschnitte seit Juli als Widerstand, wobei die 50 SMA den Preis bis Oktober nach unten drückten, als die 100 SMA wieder zu Widerstand wurden. Dies zeigt, dass sich der Verkaufsdruck in den letzten Monaten verlangsamt hat, was darauf hindeutet, dass die zinsbullische Umkehr bald kommen könnte.    

Mike Owergreen Administrator
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