Der USD / MXN befindet sich bereits in den Charts auf einem langfristigen Aufwärtstrend, und der Aufwärtstrend hat im letzten Jahrzehnt an Fahrt gewonnen. Aber im Moment steigen die Risikowährungen gegenüber dem USD und der mexikanische Peso. Dies bedeutet, dass sich der USD / MXN seit April letzten Jahres zurückgezogen hat und das Bild dem des USD / CAD sehr ähnlich ist, da es sich sowohl um Rohstoff- als auch um Risikowährungen handelt.

Der US-Dollar gewinnt seit Jahrzehnten gegenüber dem Peso; Die obige Grafik zeigt, dass der USD / MXN in den 90er Jahren bei etwa 2,50 bis 3,50 USD gehandelt wurde, während dieses Forex-Paar im April letzten Jahres nach dem stärksten Anstieg aller Zeiten über 25 USD stieg, was einen 10-fachen Anstieg bedeutet in drei Jahrzehnten. Der Aufwärtstrend bei USD / MXN war früher recht konstant, ohne größere Rückschläge und gleitende Durchschnitte, die den Druck ständig im Aufwärtstrend hielten. Seit April 2020 ist der Preis jedoch gesunken, und die Käufer haben nicht viel Widerstand geleistet, da der USD weiter gesunken ist. Aber der Preis bewegt sich seit einigen Monaten im Bereich von 20 USD, was das Ende des niedrigeren Rückzugs signalisieren könnte.  

Strom USD / MXN Preis: $

Letzte Änderungen des MXN-Preises

Zeitraum Ändern ($) Veränderung %
3 Tage -1,04 -5,2%
6 Monate -1,72 -8,7%
1 Jahr +1.42 +7,1%
5 Jahre +4.34 +21,2%
Seit 2000 +12.08 +56,8%

 

Mexiko ist ein aufstrebender Markt, der den mexikanischen Peso zu einer Risikowährung macht, ähnlich den Währungen der BRICK-Länder. Die Währungen der Schwellenländer waren ebenso wie der MXN langfristig rückläufig. Einer der Gründe dafür waren die zunehmenden US-Importe aus Mexiko, die den Peso unter Druck hielten. Aber die Grundlagen scheinen sich geändert zu haben. Die Wirtschaft Mexikos ist weitgehend von der wirtschaftlichen Situation jenseits der Grenze in den USA betroffen, die sich seit dem Ende der Sperrungen im Mai recht beeindruckend entwickelt hat. Aber die Politik hält den USD niedrig, was dem mexikanischen Peso und anderen Risikowährungen zugute kommt. Wir werden diese Themen weiter unten behandeln. Der Rückgang seit April letzten Jahres könnte jetzt überdehnt sein und wir könnten bald eine Umkehrung oder einen Aufschwung sehen, obwohl die Fundamentaldaten für beide Währungen derzeit recht gemischt aussehen.

Zusammenfassung der USD / MXN-Prognose

USD / MXN-Prognose: H1 2020

Preis: 21 $

Preistreiber: USD-Korrelation, US-Politik, COVID-19

USD / MXN-Prognose: 1 Jahr

Preis: $ 25- $ 26

Preistreiber: Erholung der Weltwirtschaft, Risikostimmung, Wahlen nach den USA.

USD / MXN-Prognose: 3 Jahre

Preis: 30 $ / stark>

Preistreiber: Weltwirtschaft, Marktstimmung, USD-Korrelation, Fundamentaldaten in Mexiko

USD / MXN Live Chart

USD / MXN-Preisvorhersage für die nächsten 5 Jahre

Die Risikowährungen sollten seit März 2020 gesunken sein, wobei das Coronavirus die Risikostimmung an den Finanzmärkten gedämpft halten sollte, da die Regierungen die Beschränkungen immer wieder ein- und ausschalten und die Weltwirtschaft von einer Rezession zu einer starken Erholung und dann wieder in eine andere Rezession übergeht. Aber der übermäßige Geldbetrag, der von Regierungen und Zentralbanken auf der ganzen Welt in die Märkte geflossen ist, hat sie am Laufen gehalten. Andererseits ist der USD aus politischen Gründen gesunken, da die wirtschaftlichen Fundamentaldaten derzeit solide erscheinen. Die große Menge an USD, die in die Märkte injiziert wird, hat auch zur Schwäche des USD beigetragen, und in den USA ist mehr Geld unterwegs, was Entwicklungsländern wie Mexiko und dem Peso zugute kommen wird. Die steigenden Renditen für US-Staatsanleihen und das technische Bild lassen es jedoch so aussehen, als ob dieses Paar überverkauft ist. Daher sollten die USD / MXN-Bären rote Fahnen sehen, da dies möglicherweise das Ende des rückläufigen Rückgangs sein könnte, bevor sich der Aufwärtstrend wieder fortsetzt.  

Bessere Grundlagen in den USA

Während des ersten Absturzes der COVID-19-Pandemie erlebten die Volkswirtschaften sowohl der USA als auch Mexikos eine große Rezession und endeten 2020 mit einem Rückgang. Aber die US-Wirtschaft scheint in der zweiten Hälfte des Jahres 2020 nach der Erholung im Sommer letzten Jahres auseinandergegangen zu sein, da sie weiterhin ein gutes Expansionstempo beibehält. Die Fundamentaldaten für Mexiko waren vor dem Coronavirus recht solide, da diese aufstrebende Volkswirtschaft kontinuierlich wuchs, während die Exporte in die USA ebenfalls stetig zunahmen und immer noch zunehmen. Die mexikanische Wirtschaft hat jedoch einige Probleme mit den neuen Coronavirus-Beschränkungen, die die Nachfrage nach mexikanischen Exporten aus Ländern wie Europa dämpfen.

Mexiko ist seit 2019 ein US-Handelspartner mit einem Gesamtvolumen von 614,5 Milliarden US-Dollar. Die Importe aus den USA beliefen sich auf 256,4 Mrd. USD, während sich die Exporte auf 358,1 Mrd. USD beliefen. Dies bedeutet, dass Mexiko einen Überschuss von 100 Milliarden US-Dollar gegenüber den USA hat und daher einen starken USD benötigt, da sonst die Einnahmen an Wert verlieren. Die Grundlagen haben sich jedoch seit Beginn der Coronavirus-Pandemie etwas verzerrt. Das US-amerikanische verarbeitende Gewerbe und die Industrieproduktion haben zugenommen und befinden sich nun in der Nähe von Rekordhöhen, während sich die mexikanische Wirtschaft nach der Erholung im Sommer in diesem Winter wieder verlangsamt hat. Laut Moody’s Investors Service, der im Januar einen Bericht veröffentlichte, wird Mexiko seine Wirtschaftsleistung vor der Koronavirus-Pandemie von 2019 erst mindestens 2023 erreichen.

Marktstimmung während der COVID-19-Zeit

Die Stimmung gegenüber verschiedenen Vermögenswerten und verschiedenen Währungen war während dieser Coronavirus-Zeiten ungewöhnlich. Die Risikoaktiva haben zugenommen, was zum Teil durch den Geldfluss durch alle Geldprogramme der Zentralbanken und Konjunkturpakete der Regierungen auf der ganzen Welt erklärt werden kann. Der USD / MXN stieg während der anfänglichen Panik um mehr als 7 Cent, ging jedoch seit April zurück, obwohl der Rücklauf, wie bereits erwähnt, viel schwächer war als bei anderen USD-Paaren. Einer der Gründe für den Anstieg war die Angst vor dem, was mit den Schwellenländern passieren könnte, da sie nicht so viel zurückgreifen können wie die Industrieländer und Regierungen. Die Unsicherheit ist immer noch hoch, daher der langsame Rückzug in Zeiten der USD-Schwäche seit April. Insgesamt ist die mexikanische Wirtschaft also der US-Wirtschaft ausgeliefert, die den Trend für dieses Paar trotz des jüngsten Rückgangs noch lange positiv halten wird. 

Die Zinssätze in Mexiko lagen letztes Jahr über 8%, aber die Bank of Mexico hat Ende 2019 damit begonnen, sie zu senken, und in diesem Jahr haben sie sie drastisch gesenkt, als die Weltwirtschaft sank. Obwohl sie vorerst in der Warteschleife bleiben werden, wie der Präsident der BoM Alejandro Díaz de León sagte. Ab September 2019 liegt der Hauptzinssatz bei 4,25%, während die FED Zinssätze bei 0,10% hat, wie wir in unserem Wirtschaftskalender behandelt haben. Dieser Zinsunterschied scheint zugunsten des mexikanischen Peso zu sein, aber die höheren Zinssätze in Mexiko lassen der Zentralbank mehr Raum, um sie weiter zu senken. Die Märkte handeln eher nach Erwartungen als nach den tatsächlichen Ereignissen, so dass der MXN anfällig für weitere Zinssenkungen der Bank of Mexico ist. Einige Ökonomen erwarten, dass in den nächsten Sitzungen weitere Kürzungen vorgenommen werden, sodass der Rückgang des USD / MXN bald sinken sollte. 

Das Jahr 2021 hat kaum begonnen, und es erweist sich bereits als schwierig für die Währungen der Schwellenländer. Während im Großen und Ganzen mehr US-Fiskalanreize eine gute Nachricht für den Risikoappetit sind, wurde EM FX durch zunehmende Lockdowns und steigende Renditen für US-Staatsanleihen doppelt erschlossen. Ein kurzfristiges Umfeld mit einer schwächeren Verbrauchernachfrage aus entwickelten westlichen Volkswirtschaften nimmt Gestalt an und belastet den Wachstumswährungsraum – genau den, den EM FX einnimmt.

Obwohl der mexikanische Peso zu Beginn des Jahres auf einem schwächeren Fundament steht, schneidet er immer noch recht gut ab. Alles in allem ist die 10-Jahres-Rendite des US-Finanzministeriums auf den höchsten Stand seit März 2019 gestiegen, aber die USD / MXN-Zinsen halten sich immer noch unter ihren Schlusshochs von Dezember 2020. Im Kontext deutet die Preisbewegung darauf hin, dass die jüngste Umkehrung möglicherweise nur höher ist Verschnaufpause, bevor wir einen weiteren Druck nach unten sehen. Obwohl die Wetten gegenüber dem USD auf den höchsten Stand seit etwa einem Jahrzehnt gestiegen sind, deutet dies darauf hin, dass die USD-Short-Positionen von nun an sinken könnten. Darüber hinaus sagen Analysten, dass die Renditen für Staatsanleihen, die den größten Teil des Jahres 2020 zurückgingen, der Haupttreiber waren. Jetzt, da sie wieder über 1% gestiegen sind und voraussichtlich weiter zunehmen werden, könnten sie den USD / MXN-Verkäufern mehr Schmerzen bereiten.

Technische USD / MXN-Analyse – Werden gleitende Durchschnitte als Unterstützung dienen?? 

Der USD / MXN notierte in der ersten Hälfte der 90er Jahre zwischen 2 und 3 USD, stieg jedoch Mitte der 90er Jahre an, was den Beginn des langfristigen Aufwärtstrends markierte, und ist seitdem bullisch dann um rund 1.000% gewonnen. Während dieser Zeit haben gleitende Durchschnitte gute Arbeit geleistet, um bei niedrigeren Pullbacks oder bei Konsolidierungen sowohl auf den Monats- als auch auf den Wochen-Charts Unterstützung zu bieten. Die kleineren gleitenden Durchschnitte haben Unterstützung geliefert, wenn der Aufwärtstrend stärker war, während die größeren gleitenden Durchschnitte Unterstützung lieferten, wenn sich der Trend verlangsamt hat und die Rückzüge tiefer waren. Auf dem Monats-Chart unten sehen wir, dass der Preis in USD / MXN in die Beine gestiegen ist, wobei der letzte Anstieg in den ersten Monaten des Jahres 2020 zu verzeichnen war. Der USD / MXN wurde ab 2017 in einem Dreieck gehandelt, brach jedoch Anfang letzten Jahres, nachdem der Preis von den 50 SMA (gelb) abprallte, als das Coronavirus ausbrach. Der Anstieg endete jedoch im April, als der USD bärisch wurde. Es hat sich seitdem tiefer zurückgezogen, aber der Rücklauf könnte jetzt zu Ende sein. Die 50 SMA (gelb) und die 100 SMA (grün) unterstützen das Monats-Chart, während die stochastischen Indikatoren jetzt überverkauft sind und die 50 SMA wieder als Unterstützung fungieren, was beide auf eine zinsbullische Umkehr hindeuten Der Rücklauf scheint abgeschlossen zu sein und der Haupttrend bleibt bullisch.

Die Rückverfolgung scheint auf dem Monats-Chart vollständig zu sein

Auf dem Wochen-Chart sahen wir in der letzten Septemberwoche einen Sprung in die 50 SMA von unter 21 auf 22,60, nachdem der Preis für einige Monate zurückgegangen war. Aber der 20 SMA (grau) stoppte seinen Aufstieg erneut und leistete in diesem Jahr zum zweiten Mal Widerstand. Der USD / MXN hat sich wieder nach unten gedreht, aber die rückläufige Bewegung sollte irgendwann enden und der Aufwärtstrend wird sich wieder fortsetzen, wie das obige Monats-Chart nahe legt. Der Preis war bis vor zwei Wochen rückläufig, da der USD weiter nach unten rutschte, aber USD / MXN hat sich von den 200 SMA (lila) erholt, die die ultimative Unterstützung auf dem Wochen-Chart darstellten. Dieser gleitende Durchschnitt wurde ebenfalls Anfang letzten Jahres kurzzeitig gebrochen, und der Preis wurde danach bullisch und stieg um fast 8 Cent. Wenn also der 100 SMA (grün), der als Widerstand fungiert, bald bricht, könnte USD / MXN den größeren Aufwärtstrend wieder aufnehmen. Aber wir werden im Moment nicht lange auf dieses Paar setzen, bis wir in einem dieser Zeitrahmen-Charts ein zinsbullisches Umkehrsignal wie eine Stecknadel oder einen Doji-Kerzenhalter erhalten. 

Der Rücklauf ist auf dem Wochen-Chart noch nicht vorbei

Auf dem Tages-Chart sehen wir zwar, dass der 100 SMA (grün) Widerstand geleistet hat, aber der 50 SMA (gelb) war der ultimative Widerstand für dieses Paar seit der rückläufigen Umkehr im April letzten Jahres. Es hat die Rückverfolgungen höher gestoppt und den Preis weiter gesenkt. In den letzten zwei Tagen ist der USD / MXN gestiegen, und jetzt bewegt sich der Preis wieder in Richtung 50 SMA. Aber wir werden sehen, ob dies nur ein weiterer Rückschritt sein wird, bevor der rückläufige Trend wieder einsetzt, oder ob die Käufer über die 50 SMA hinausschieben werden, was der Beginn der größeren zinsbullischen Umkehr sein könnte.  

Wird die 50 SMA USD / MXN erneut ablehnen??

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me