Obchodování s centrálními bankami – akce

Centrální banka (CB) kterékoli země je nejdůležitějším účastníkem trhu pro měnu dané země. Úředníci centrální banky, se svým prezidentem / předsedou nahoře, mají monopol na měnovou politiku každé země nebo ekonomické zóny. Dokonalým příkladem toho je eurozóna. Jsou rozhodujícím faktorem pro všechny dlouhodobé pohyby měny. Samozřejmě existují i ​​další účastníci trhu na devizovém trhu, jako jsou investoři, spekulanti, zajišťovací fondy, banky druhé úrovně atd., Ale oni obvykle řídí trh v krátkodobém až střednědobém horizontu.

Centrální banka může vytisknout jakoukoli částku peněz a uvést ji na trh (který znehodnocuje měnu) nebo získat jakoukoli částku peněz z trhu, která tuto měnu ocení. Jako obchodníci na devizovém trhu proto musíme znát skutečnou měnovou politiku hlavních centrálních bank a možné budoucí změny v této politice – tedy přirozeně, jak s ní obchodovat. Zde vysvětlíme, jak můžete obchodovat na základě akcí CB. Může se jednat o snížení úrokových sazeb, zvýšení sazeb, program kvantitativního uvolňování, tapper, tržní intervence (kde CB nakupuje nebo prodává měnu), vynucování nebo odstranění věšáku.

obchodování s centrálními bankami

Obchodování s akciemi centrální banky může být velmi výnosná strategie

Obchodování s očekáváními

Na forexu vždy existují očekávání. Mohou je na trh uvést ekonomové, finanční média, investoři, spekulanti a samozřejmě samotní představitelé CB. Měli bychom vědět, jak obchodovat s očekáváními, protože často jsou ještě důležitější než samotná událost. Někdy tržní očekávání zvyšují nebo snižují cenu měny a v době, kdy se událost stane, již byla oceněna. Cenová akce po akci je pouze minimální ve srovnání s cenovou akcí před událostí.

Dokonalým příkladem toho je zhodnocení amerického dolaru od léta 2014. Americká ekonomika se po finanční krizi v roce 2008 zotavuje docela dobře, zejména v letech 2013 a 2014. Účastníci devizového trhu tedy očividně očekávají, že FED zvýšení úrokových sazeb příští čtvrtek, což je téměř zaručeno. Od té doby každý vstupuje do Bucku dlouho a kupuje si ho rok a půl. Právě teď je dolar téměř na nejvyšší úrovni za více než deset let ve srovnání s košem měn. To znamená, že trh již nacenil zvýšení sazeb ze strany FED. Tento očekávaný pohyb znamenal zhruba 30-35 centové zhodnocení USD za něco málo přes rok. Ano, to je asi 3 000–3 500 pipů.

Představte si, že jste loni v létě koupili 10 loterií USD / CAD a měli jste trpělivost a odvahu držet pozici až dosud. Váš účet by teď byl o 300 000 USD vyšší. Když FED zvýší sazby příští čtvrtek, můžeme vidět další zhodnocení USD o 2–4 centy, ale to je ve světle tohoto gigantického pohybu poháněného očekáváním nedůležité.

Jakmile volatilita po zvýšení skončí, trh vytvoří nová očekávání. FED konečně zvýšil sazby, co teď? Trh již brzy nebude mít další očekávání dalšího růstu, takže se dostanou ze svých dlouhých pozic v USD a obrátí uptrend a utrpí určité ztráty. Tento sentiment bude trvat, dokud trh nezačne znovu vytvářet očekávání ohledně dalšího zvyšování sazeb.

Takže když uslyšíte nevinné komentáře členů CB o zpřísnění měnové politiky, měli byste si lépe koupit, protože se blíží něco velkého a vy si tento krok nechcete nechat ujít. Někdy se názor utváří shodením jedné bomby, jako ta, kterou vydal prezident ECB Draghi v květnu 2014. Z ničeho nic oznámil, že ECB zahájí velký program QE, který na trh načerpá eura. Od tohoto oznámení ztratilo euro vůči většině velkých společností přibližně 25 centů, dokud nebyl program spuštěn v lednu 2015.

Obchodování s reakcí na kolena

Po očekávání události, která je obvykle nejdůležitější částí a největším hybatelem trhu, dojde během prvních minut ke kolenní reakci. Tato reakce by mohla zvýšit cenu od 40 do 50 pipů na několik centů. Toto není hlavní tah akce, ale je velmi snadné obchodovat, pokud byste se mohli otevřít velmi rychle. Někteří makléři neumožňují obchodování s novinkami a jiní pozastavují obchodní platformu, ale oznámení CB můžete obchodovat s většinou makléřů. Provedení však musí být rychlé, aby skluz nebyl velký, protože v nestálých dobách je to běžné. Obchodování s reakcí je docela jednoduché, jde se směrem měnové politiky.

Další informace o obchodování se zprávami: Obchodování se zprávami – strategie obchodování na Forexu

Další informace o obchodování s volatilitou: Jak změnit volatilitu ve svůj prospěch – strategie obchodování na Forexu

Euro po snížení sazeb klesalo, ale později se obrátilo


Euro po snížení sazeb klesalo, ale později se obrátilo

Obchodování s událostí

Obchodováním s touto reakcí můžete rychle vydělat 50 – 200 pipů, ale to není skutečný obchod události. Změny měnové politiky CB mají dlouhodobější dopad, který představuje mnohem více než tah počáteční reakce. Když ECB v lednu zahájila svůj program QE, euro ten den ztratilo asi dva centy, ale skutečný obchod byl v dlouhodobějším horizontu. Euro v příštích dvou měsících ztratilo asi 10 centů.

Totéž se stalo s japonským JEN. BOJ oznámila podobný program koncem roku 2012 a USD / JPY v ten den získal více než 200 pipů. Mnoho obchodníků se dostalo s pěkným ziskem, ale minul skutečný obchod. Od té doby tato dvojice získala obrovských 50 centů. Ti obchodníci, kteří byli trpěliví, z tohoto dlouhodobého kroku hodně profitovali. Pokud byste v té době šli dlouho USD / JPY s 10 loty, měli byste na svém účtu asi 500 000 $.

Nemusíte nutně držet pozici celý tah. Měli byste vědět, že když CB ohlásí důležitou změnu měnové politiky, jako je program QE, může tento krok trvat roky a můžete nakupovat za každou stopu (stačí zvolit správný směr). Obchodování s hlavní událostí však není vždy tak snadné. Háček zde spočívá v tom, že dlouhodobý dopad nebo dlouhodobý směr nemusí být v souladu s akcemi centrální banky.

Za poslední dva týdny jsme toho měli dva dokonalé příklady. ECB přinesla snížení vkladové sazby o 10 bps, jak jsme uvedli výše, a šest měsíců dalšího QE. Normálně byste si mysleli, že euro klesne. Po první reakci poklesl asi o 100 pipů, ale okamžitě se obrátil a od té doby získal asi 500 pipů. Je to proto, že účastníci trhu očekávali mnohem více a byli zklamaní.

U hlavní události byste tedy měli porovnat velikost změny měnové politiky s očekáváním trhu. Pokud jsou očekávání nižší než akce oznámená CB, dopad je zesílen a výsledné pohyby jsou obrovské. Takový byl pokles o 35 centů v EUR / USD oproti oznámení QE, které ECB vydala v květnu 2015. Pokud jsou očekávání vyšší než ohlašovaná změna, hlavní obchod obvykle jde opačným směrem než akce CB, jako je 500pipový zisk v EUR / USD, který jsme zmínili výše.

USD / JPY získal 200 pipů v 1. den oznámení QE v ​​roce 2012 a trend pokračoval o dalších 50 centů

USD / JPY za první den oznámení QE v ​​roce 2012 získal 200 pipů a trend pokračoval o dalších 50 centů

Obchodování s centrálními bankami je tedy zisková, ale ne vždy snadná strategie. Očekávání a počáteční reakce se snáze obchodují, ale stále musíte jít správným směrem a rychle provést obchody. Hlavní obchod je o něco těžší; musíte správně přečíst změnu měnové politiky a porovnat ji s očekáváním trhu. Někdy trh vezme cenu stejným směrem jako změna měnové politiky CB a někdy opačným směrem. V dalším článku vysvětlíme, jak obchodovat s rétorikou CB.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map