Reálná hodnota – efektivní způsob obchodování s měnami

Obchodování s reálnou hodnotou je strategie používaná na různých finančních trzích. Například na akciovém trhu mnoho obchodníků kupuje nebo prodává akcie společnosti na základě strategie reálné hodnoty. Strategie reálné hodnoty je také velmi běžná na trhu s futures.

Jak je to ale definováno? Podle západních účetních standardů IFRS (International Financial Reporting Standards) je reálná hodnota celkovou hodnotou společnosti, která bere v úvahu všechny budovy, stroje, výrobu, finanční nástroje, které vlastní, a úrok, který z toho plyne, společnost Kapitál, jeho dluh a veškeré úroky, které je povinen platit, dokud tyto dluhy nebudou splaceny. Je to však jen obecná myšlenka.

Na trzích s futures je reálná hodnota považována za rovnováhu mezi spotovou cenou futures kontraktu a úrokem, který má být ze smlouvy získán (který je diskontován s průměrnou národní váženou úrokovou sazbou minus ztracená dividenda). Obchodníci s futures nakupují nebo prodávají, pokud je mezi nimi rozdíl a předpokládají, že se mezera zmenší.

Zloženie: 100% bavlna.

Strategie reálné hodnoty váží dvě ekonomiky

Jak ale můžeme použít strategii obchodování s reálnou hodnotou v obchodování na forexu? Ve skutečnosti je tato obchodní strategie na forexu velmi rozšířená, ale většina obchodníků ani neví, že ji používá. U akcií vyhodnotíte všechny komponenty společnosti, abyste zjistili její skutečnou hodnotu, a poté tuto hodnotu vydělíte počtem celkových akcií, abyste zjistili, zda jsou akcie správně oceněny na trhu.

Na forexu se snažíte zjistit hodnotu a ekonomický tvar země. Zní to složitě a obtížně odhadnout skutečnou hodnotu ekonomiky země – ale ve skutečnosti je to snadné. Je považována za základní strategii forexu, protože bere v úvahu ekonomická data a někdy i politickou situaci v zemi a porovnává je se stejnými složkami jiné země, aby se zjistilo, která z nich má v krátké (2 roky) až střední období (7-8 let).

Další informace o obchodování s novinkami – strategie obchodování na Forexu

Uplatňování strategie obchodování s Forexem v reálné hodnotě

Chcete-li použít tuto strategii obchodování na forexu, musíte pochopit několik základních věcí o ekonomice. Musíte znát růst HDP dvou zemí, s jejichž měnami plánujete obchodování. Je také důležité zjistit, jaká je míra nezaměstnanosti a jaký je její trend, a podívat se také na inflaci a očekávání. Tato čísla najdete na mnoha finančních nebo forexových portálech online. Tady máme v týdenní a měsíční analýze sekci pokrytí ekonomických dat.

To znamená vzít v úvahu některé z nejdůležitějších aspektů a sektorů dvou ekonomik a zvážit tato skóre v závislosti na důležitosti tohoto sektoru pro celkovou ekonomiku dané země. Pokud například porovnáváte Spojené království s eurozónou, protože chcete obchodovat s EUR / GBP, dali byste evropskému zpracovatelskému průmyslu 10 bodů, protože toto odvětví je pro většinu velkých zemí eurozóny velmi důležité, zatímco pro Spojené království výroba by mohla být přidělena jen dva nebo tři body, protože tento sektor představuje pouze asi 10% HDP Spojeného království. Na druhou stranu byste měli dát vyšší skóre sektoru služeb ve Velké Británii, protože tento sektor je pro britskou ekonomiku zásadní.

Poté, co vyberete všechna nejdůležitější odvětví a složky obou ekonomik (v našem případě eurozóny a Velké Británie) a dáte jim seřazené váhy podle důležitosti každého sektoru pro jejich příslušnou ekonomiku – pak analyzujte, jak si tato odvětví vedla. Po analýze výkonu se každému sektoru přidělí body na základě jeho výkonu a znásobí se důležitost a výkonnostní body pro každý sektor. Nakonec se všechny sektory sečtou. Toto není přesně algebraický vzorec reálné hodnoty. Viz příklad níže:

Vzorec spravedlivého obchodu ukazuje, že ekonomika Spojeného království je v lepším stavu než eurozóna.

Vysvětlení: Celková váha všech složek, které tvoří ekonomiku, by měla být stejná, aby obě ekonomiky byly vyvážené. Například pokud výrobní odvětví ve Velké Británii představuje pouze 2 z celkových 22 bodů skutečné váhy, sektor služeb to vynahradí. Skutečná celková váha pro obě ekonomiky je tedy 22.


Poté vyhodnotíte, jak si jednotlivé sektory vedou, a hodnotíte je od 1 do 5 na základě výkonu a trendů z posledních měsíců. Všimněte si, že může existovat jeden lichý měsíc s neobvyklým výkonem, ať už pozitivním nebo negativním, ale to mohlo být výsledkem jiných faktorů (tj. Změna legislativy nebo výpočtu, která nesouvisí se skutečným tvarem ekonomiky), a v tomto případě je lepší podívat se na větší trend posledních 6–12 měsíců. Poté znásobíte váhu každého sektoru s jeho výkonem, abyste získali celkový počet bodů, a přidejte body všech sektorů, abyste získali celkové skóre dané ekonomiky.

Můžete použít i jiná hospodářská odvětví – ať už si myslíte, že je to pro ekonomiku zásadní, jako je mzdová inflace, výdaje, obchodní bilance, produktivita atd. Například globální cena mléka a mléčných výrobků je pro Nový Zéland a Kiwi velmi důležitá, takže by měla určitě zahrňte, pokud hodnotíte tuto ekonomiku. V tomto případě celkové skóre ukazuje, že britská ekonomika si vede mnohem lépe než ekonomika eurozóny. Od globální finanční krize v roce 2008 tomu tak je již mnoho let. Pokud byste použili strategii reálné hodnoty a provedli tento druh hodnocení před několika lety, vydělali byste do začátku letošního roku asi 3 000 pipů (viz tabulka).

EUR / GBP se kvůli ekonomickým rozdílům už roky snižuje

Po zjištění, která ekonomika si vede lépe, můžete obchodovat krátkodobý nebo střednědobý scénář, jak jsme vysvětlili v mnoha našich strategiích pro forex. Krátkodobě se jedná o rozsáhlý makroekonomický obraz, který se pohybuje od několika měsíců do 1–2 let. V případě EUR / GBP jste mohli tento pár prodat během retraces pokaždé, když stochastický indikátor dosáhl překoupených úrovní a uzavřel obchod po několika stovkách pipů. Střednědobé období se pohybuje od 2–3 let do 10 let, takže střednědobá forexová strategie reálné hodnoty spadá do tohoto rozmezí.

Tato strategie obchodování na devizovém trhu je preferovanou strategií devizového trhu pro zajišťovací fondy, penzijní fondy a investiční banky. U střednědobého obchodu buď otevřete prodejní objednávku nahoře a udržíte pozici až na dno, nebo otevřete jednu objednávku nahoře a přidáte k ní při každém zpětném sledování. Jak vidíte, strategie obchodování s reálnou hodnotou pro forex je velmi efektivní pro velké pozice, ale každých pár měsíců musíte přehodnotit podobu těchto dvou ekonomik, protože význam sektorů nebo jiných komponent se může časem měnit. Inflace je nyní pro eurozónu velmi důležitá, ale za šest měsíců může být nejdůležitější sektor služeb. Proto je důležité zvládnout strategii oceňování reálnou hodnotou.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map