Zajištění – strategie obchodování na Forexu

Obchodníci na finančních trzích, malých i velkých, soukromých nebo institucionálních, investujících nebo spekulativních, se všichni snaží najít způsoby, jak omezit riziko a zvýšit pravděpodobnost výhry pomocí technik řízení rizik. Existuje mnoho přístupů k obchodování na Forexu a životaschopná zajišťovací strategie patří mezi nejmocnější.

Zajištění je ve skutečnosti jedním z nejlepších způsobů, jak minimalizovat ztráty a optimalizovat pravděpodobnost výhry; to je důvod, proč mnoho velkých institucí vyžaduje, aby to byla povinná součást jejich taktiky, zejména v období velkých cenových pohybů. Existují dokonce investiční fondy, které jsou pojmenovány po této strategii, protože „zajišťují“ většinu obchodů, a proto se jim říká „zajišťovací fondy“..

Co je zajišťovací strategie?

„Zajištění“ znamená nákup a prodej dvou odlišných nástrojů současně nebo v krátkém období. Toho lze dosáhnout na různých trzích, jako jsou opce a akcie, nebo na jednom, jako je Forex.

Ve většině průmyslových odvětví byste si měli koupit pojištění, abyste omezili riziko ztráty. To platí i pro finanční trhy, ale aby se zabránilo poplatkům za pojištění, byla vyvinuta zajišťovací strategie. Jeden z prvních příkladů aktivního zajištění se objevil na termínových trzích se zemědělskými futures v 19. století. Byly navrženy tak, aby chránily obchodníky před možnými ztrátami v důsledku kolísání cen zemědělských komodit.

Jak omezit riziko zajištěním Forexu

Zajišťování forexu je velmi běžně používaná strategie. Za účelem aktivního zajištění na forexu musí obchodník zvolit dva pozitivně korelované páry, jako je EUR / USD a GBP / USD nebo AUD / USD a NZD / USD, a v obou případech se vydat opačným směrem. Zajištění má eliminovat riziko ztráty v dobách nejistoty – dělá to docela dobrou práci.

Bezpečnost však nemůže být pouze starostí obchodníka, jinak by bylo nejbezpečnější vůbec neobchodovat. Proto používáme technické a základní analýzy, abychom zajistili, že zajišťovací strategie bude zisková, nejen bezpečná. To je místo, kde se uplatní analytická schopnost, která vám přinese zisk, zatímco zaujmete opačné pozice na korelovaných párech. Při rozhodování o zajištění by měl obchodník použít analýzu k odhalení dvou korelovaných párů, které nebudou působit přesně stejným způsobem jako pohyb nahoru nebo dolů.

Příklad č. 1: Zajišťovací strategie pro GBP / USD a EUR / USD

Jak se říká, obrázek má hodnotu 1 000 slov, pojďme si tedy ilustrovat výhody zajištění forexu pomocí několika skutečných grafů z nedávné minulosti.

Prozkoumáním výše uvedených grafů vidíme, že na začátku května 2014 byly euro i libra na velkých kulatých úrovních vůči dolaru, 1,40 a 1,70. Tyto úrovně měly fungovat jako platný odpor.

S EUR / USD a GBP / USD na vzestupném trendu déle než rok došlo k opožděné korekci nebo obrácení. Na 1,40 a 1,70 se zdálo, že zkrat na obou párech je rozumný. Bylo by však příliš velké riziko vstoupit do dvou krátkých pozic na korelační páry nebo dokonce do jedné, pokud by krátký vstup nefungoval. Abychom vytvořili správnou zajišťovací strategii, museli bychom analyzovat, který z těchto párů byl nejslabší, kratší než ten, a vstoupit dlouho do druhého.

Technicky EUR / USD vydělal před více než rokem 1 300 pipů ze dna, zatímco GBP / USD provedl 2 200 pipů. Euro tedy nebylo tak silné jako libra – pokud by dolar posílil, EUR / USD měl silnější pokles. K tomu se přidaly údaje a makroekonomický výhled mezi eurozónou a Británií. Evropa v té době stále bojovala a data nebyla působivá. Naopak Spojené království rychle rostlo, data překračovala očekávání a na programu BOE bylo zvyšování úrokových sazeb. To nám ponechalo zajišťovací strategii založenou na zkratu eura, protože měl nejlepší šanci na pokles a potenciálně mnohem dále než GBP / USD. Pokles cen ale nebyl jistotou, takže jsme šli dlouho na GBP / USD, protože to mělo větší pravděpodobnost pokračování nahoru. Pokud by se obrátil, pohyb by byl menší než v EUR / USD.

Téměř ve stejnou dobu dosáhly oba páry vrcholu a začaly rychle padat. EUR / USD klesly o přibližně 500 pipů a GBP / USD klesly o přibližně 300 pipů. Pokud bychom zkrátili euro a šli dlouho na Sterling s každým losem, vzali bychom si 5 000 USD za první a ztratili 3 000 USD za druhý pár. Tento obchodní plán nám ponechává zisk 2 000 USD z extrémně efektivní zajišťovací strategie. 

Stejná analýza platí znovu, když jsme na začátku června 2014 zkratovali EUR / USD a šli jsme dlouho na GBP / USD. GBP / USD udělaly 350 pipů pohyb na 1,7050, zatímco EUR / USD spravovalo pouze 150 pipů. Takže 200 pipů se standardními partiemi inkasovalo pěkný zisk 2 000 USD. Pokud oba pokračovali v pádu, short v euru byl umístěn tak, aby padal tvrději. Mezitím na dlouhé pozici v GBP bylo vidět menší ztráty, které zajistily ziskovou zajišťovací strategii. To je celý bod zajištění na devizovém trhu – menší zisky bez ztráty. Samozřejmě můžeme posílit zisky zvětšením velikosti obchodů.

Příklad č. 2: Komoditní páry

Druhým příkladem je zajišťovací strategie mezi korelačními komoditními měnami AUD a NZD. Na týdenních grafech těchto dvou měn vůči USD níže jasně vidíme, že AUD / USD byl v silném klesajícím trendu kolem 2 000 pipů a návratnost měla hodnotu pouze kolem 800 pipů. K tomu došlo, když byl NZD / USD na vzestupném trendu s větším posunem nahoru než předchozí pokles.

Po vysledování týdenních a denních grafů z období před 4-5 týdny se uptrend chystal zahájit svou další etapu. Nejlepší možností je trvat dlouho na NZD. Ale pro jistotu, v případě, že se nepodaří pokračovat v uptrendu, je vhodnější hra krátký AUD.

audusd-w1.png

Pokud by páry měly padat, AUD, který jsme prodali, by měl klesnout tvrději, protože je náchylnější k tlaku dolů než NZD, které jsme koupili. Ztráta na NZD byla pravděpodobně menší než zisk na AUD, což zajistilo zisk, i když jsme se v uptrendu mýlili. V případě, že jsme měli pravdu, NZD dlouho bylo vytvářet větší zisky než to, co jsme ztratili na AUD short, zaručující zisk. 

Po vstupu na začátku června téhož roku NZD / USD zaznamenaly zisk 400 pipů. Naopak krátkodobý AUD / USD realizoval za stejné časové období tehdy jen 200 pip zisk. To nám ponechává zisk 200 pipů. Při zajišťování forexu musíme kompenzovat méně volatilní pár větší velikostí. Pohyby NZD jsou asi o 20% menší než AUD, takže při vstupu na hedge by velikost obchodu NZD byla o 20% větší, takže zisk 200 pipů by byl ziskem 2 400 USD.

Zajištění a zabalení věcí

Abychom to shrnuli, hedging není strategií předpovídání, kterým směrem se určitý měnový pár vydá, ale spíše metodou využití převládající tržní dynamiky ve váš prospěch. Solidní zajišťovací strategie může poskytnout „pojistnou smlouvu“ pro obchodování na devizovém trhu. Pokud to uděláte správně, můžete všichni zaručit, že už nikdy nepřijdete o další obchod.

Aby bylo možné zahájit zajišťování forexu, je třeba zapojit další obchodní strategie, abychom pochopili různé možnosti. Podívejte se na nášStránka Forex Trading Strategies dozvědět se více o mnoha strategiích obchodování na Forexu, které byste měli vědět.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map