Předpověď ceny EUR / USD na rok 2021: Rozhodující čas pro kupce EUR / USD

EUR / USD byl vždy velmi trendy; klesá na několik let, pak se stává býčí a roste téměř deset let, jen aby se v příštích letech opět snížil. Ale od roku 2017 se trend mohl u této dvojice změnit. Euro mělo po globální finanční krizi od roku 2008 medvědí trend vůči americkému dolaru a směřovalo k paritě 1: 1, což předpovídalo také mnoho analytiků. Ale nestalo se tak a trend se ve skutečnosti od roku 2017 mohl proměnit v býčí.

V březnu 2020 se EUR / USD zkoušel nevýhodu, když si koronavirus našel cestu do Evropy, ale tentokrát se obrátil výše, což byl signál o dlouhodobém zvrácení trendu. Dalším silným signálem je od té doby býčí hybnost. EUR / USD se uzdravoval, občas vedl na devizovém trhu vůči USD a prolomil se nad 100 SMA na 1,20 v měsíčním grafu, což ukončilo býčí návrat v roce 2018. Nyní tento pár čelí další hlavní zóně odporu, která se táhne od 1,2350 do 1,2380; pokud se prolomí výše, retrace se v tomto časovém rámci promění v býčí trend, pokud ne, bude to jen další retrace, než se dlouhodobý býčí trend znovu obnoví.

Aktuální EUR / USD Cena: $

 

Nedávné změny v ceně EUR / USD

Doba Změnit ($) Změna %
6 měsíců +0,074 $ +9,9%
+9,9% +0,078 $ +10,6%
3 roky +0,175 +16,2%
5 let 0,013 $ 1,9%
Od 200 +0,222 $ +22,2%

 

EUR / USD je silně ovlivněn fundamenty, protože tyto dvě měny představují dvě ze tří hlavních ekonomických zón na světě, i když se zdá, že fundamenty jsou prozatím protichůdné. Ekonomická stránka je jasně ve prospěch USD, protože americká ekonomika po pádu COVID-19 udržuje dobré tempo oživení, zatímco Evropa je blízko další recesi, ale politika USD neupřednostňuje. To byl jeden z hlavních důvodů býčího výběhu v EUR / USD, který tento pár posunul nad 1,20 a do zóny odporu nad 1,2350. 

Dalším pozitivním faktorem pro euro je obchodní dohoda o brexitu, které bylo dosaženo na poslední chvíli v prosinci loňského roku. Ačkoli nyní tato dvojice čelí na začátku roku 2021 dvěma hlavním překážkám / událostem: první je zóna odporu na 1,2350-80 a druhá je budoucnost americké politiky, která bude také rozhodovat o ekonomické cestě země na další čtyři roky. Obě strany jsou v tuto chvíli zranitelné a protože svět se na jaře dostane z krize koronavirů, oživení v Evropě, pokud existuje, pomůže také euru. 

EUR / USD – shrnutí prognózy

Předpověď EUR / USD: H1 2021

Cena: 1,16 $ – 1,17 $

Cenové faktory: politika USA, technický obrat, koronaviry, globální ekonomika

Předpověď EUR / USD: 1 rok

Cena: 1 350 $ – 1 400 $

Cenové faktory: ekonomické oživení, Post COVID-19, ECB-Christine Lagarde, méně holubičí centrální banky

Předpověď EUR / USD: 3 roky

Cena: 2 000 $


Cenové faktory: přísnější měnová politika, FED-Jerome Powell, globální politika

 

Živý graf EUR / USD

 

Predikce ceny EUR / USD na příštích 5 let

Jak jsme již zmínili výše, EUR / USD měl medvědí trend od roku 2008, ale situace s koronaviry byla pozitivní pro EUR / USD, který přišel převážně kvůli poklesu USD. V naší poslední prognóze jsme navrhli, že pokles výše amerického dolaru se z výše uvedených důvodů chýlí ke konci. Zóna odporu 1,20 byla podle technické analýzy také hlavní oblastí k překonání.

Pokles USD však pokračoval i přes silné ekonomické oživení a EUR / USD uzavřel rok 2020 se silnou býčí dynamikou. Základy nevypadají dobře pro euro, takže pokud pokles USD brzy skončí, trend se okamžitě změní. Situace s koronaviry je také významným faktorem, protože Evropa zavádí přísná omezení, která nesmírně poškozují ekonomiku, takže na začátku nového roku je ve hře několik faktorů, které se pravděpodobně s postupem týdnů vyjasní..     

EUR / USD Využití Covid-19 na maximum?  

Euro od začátku pandemie koronavirů reagovalo docela podivně. Koncem února, kdy se virus dostal do Evropy, EUR / USD prudce vzrostl a vzrostl z 1,08 na 1,15, když ostatní měny narážely na USD. Ale také se v prvních dvou březnových týdnech změnil na medvědí, klesl na 1,0630s. V květnu se začal couvat výš, protože USD se stal medvědí, a od té doby se neohlédl. Tento silný býčí běh od března 2020 má dvě strany – USD, který byl během této doby otlučen, a Euro, které z toho všeho těží a je na špičce většiny hlavních měn.

Situace s koronaviry se v USA nezdá příliš špatná a omezení nejsou příliš tvrdá, kromě států New York a Kalifornie, zatímco v Evropě jsou omezení přísnější s novým kmenem viru ve Velké Británii. USD nicméně klesal. Euro naproti tomu vedlo měny výše, přestože eurozóna má nejpřísnější omezení. Jedna z hlavních úrovní na 1,20 šla, což otevřelo dveře pro 1,2550 a možná i vyšší, pokud sentiment na forexu zůstane stejný a tento druh cenové akce pokračuje. Kupující získali ještě větší důvěru po přestávce 1,20 a v prvním týdnu roku 2021 se zdálo, že jsou zcela zodpovědní. Celá tato situace s koronaviry byla tedy pozitivní pro EUR / USD.      

Základy USA vypadají mnohem silněji než základy eurozóny  

Základní obraz je podobný situaci s koronaviry, kterou jsme analyzovali výše; jednoznačně jsou pro USD, protože americké ekonomice se daří mnohem lépe než ekonomice eurozóny, ale USD klesá, zatímco euro se zotavuje. Pojďme se podívat na základy obou ekonomik.  

Zpráva o výrobě v eurozóně z prosince 2020

Měsíc Aktuální Očekávaný Předchozí
Španělský výrobní PMI 49.8 50.8 52.5
Výroba PMI 55.2 51.5 52.3
Italská výroba PMI 51.5 52 53.8
Francouzský výrobní PMI 49.6 49.1 49.1
Německý výrobní PMI 57.8 57,9 57,9
EU PMI pro konečnou výrobu 53.8 53.6 53.6

 

Jak je uvedeno v tabulkách výše, výrobní odvětví není v dobré kondici v eurozóně, kromě Německa, které ve skutečnosti táhne celou výrobu v eurozóně. Ovlivnilo to však pouze průzkum, protože indikátor PMI ve výrobě je v Itálii, Francii a Španělsku poměrně nízký a není daleko od kontrakce. Takže výroba, která je v této době krize nejsilnějším odvětvím, protože služby byly zdecimovány kvůli zablokování a všem ostatním omezením, se nepohybuje příliš daleko od kontrakce.  

Výroba ISM v USA v prosinci

ISM Manufacturing PMI 60.7 56.6 57,5
Ceny výroby ISM 77,6 66 65
Finální výrobní PMI 57.1 56.3 56.5

 

Naproti tomu americká výroba prudce stoupá. Konečná výrobní zpráva PMI za prosinec, která byla vydána začátkem ledna, byla revidována výše na 57,1 bodu z 56,3, což už byla velmi slušná úroveň. Zpráva o výrobě ISM ukazuje ještě lepší situaci v tomto sektoru, šplhá nad 60 bodů a směřuje k další rekordní výšce, pokud bude výrobní aktivita pokračovat v tempu expanze.

Zpráva o službách v eurozóně listopad 2020

Španělské služby PMI 39.5 36.5 41.4
Italské služby PMI 39.4 40,9 46.7
Francouzské finální služby PMI 38.8 49.1 38
Německá finální služba PMI 46 46.2 46.2
Konečné služby EU PMI 41.7 41.3 41.3

 

Sektor služeb byl strašně zasažen omezeními koronavirů, zejména blokováním, které je pro toto odvětví škodlivé, protože se spoléhá na fyzický kontakt mezi lidmi. Výsledkem je, že díky sociálnímu distancování se tento sektor strašně trpí. Služby klesly na rekordní minima po celém světě během přerušení provozu na jaře 2020, a ještě více v Evropě. Tento sektor se po opětovném otevření v létě odrazil, ale netrval dlouho a v září znovu upadl do recese.

Pokles se ještě zhoršil poté, co se v říjnu a listopadu zvýšila omezení, jak ukazuje výše uvedená zpráva. V prosinci 2020 jsme viděli zlepšení německých a francouzských služeb v počátečním čtení v polovině tohoto měsíce, ale jak se omezení zvyšovala s prázdninami na konci měsíce, sektor služeb by měl znovu oslabit a mělo by pokračovat způsobem s omezeními, která zůstanou v platnosti v lednu. Na druhé straně se americké služby drží v prosinci 2020 na více než 55 bodech, přičemž v listopadu vyskočily na 58,4 bodu.  

Zpráva o inflaci CPI v eurozóně v listopadu 2020

Flash odhad CPI meziročně   -0,30% -0,20% -0,30%
Flash odhad CPI meziročně   0,20% 0,20% 0,20%

Zpráva o inflaci CPI z listopadu 2020 v USA

CPI meziročně 1,20% 1,10% 1,10%
Základní CPI meziročně 1,60% 1,50% 1,40%
CPI MoM 0,20% 0,10% 0,00%
Základní CPI MoM 0,20% 0,10% 0,00%

 

Inflace se také rozcházela ve prospěch USD, ale americký dolar z toho dosud neměl prospěch. V Evropě inflace během prvních několika měsíců loňského roku oslabila, protože ceny ropy mířily níže a americká ropa WTI klesla na -37,50 USD. Ale nezměnily se negativně, jako tomu bylo od srpna. Anualizovaný CPI (index spotřebitelských cen) zůstal po několik měsíců stabilní na úrovni -0,3%, zatímco základní CPI, který měří změnu cen zboží a služeb nakupovaných spotřebiteli, s výjimkou potravin, energií, alkoholu a tabáku, zůstává při -0,2%.

Americká inflace se naopak drží dobře a místo toho pomalu zrychluje, protože základní CPI se zvyšuje na 1,6%, zatímco celková inflace CPI se meziročně zvýšila na 1,2%. Ceny výroby ISM rovněž v prosinci vykázaly masivní nárůst na 77,6 bodů, jak ukázala zpráva ISM zveřejněná v lednu.   

Korelace EUR / USD-DXY

Podíváme-li se na graf EXY vůči eurovému indexu, který se ukazuje kolem roku 2007, vypadá to docela podobně jako graf EUR / USD, což je také částečně proto, že USD tvoří velkou část váhy koše měn, vůči nimž euro je zváženo. Během 2000. let měl index EXY vzestupný trend, stejně jako EUR / USD. Během finanční krize v roce 2008 se to však obrátilo, těsně nad 160 bodů. EXY byl velmi volatilní, což vedlo k velkým poklesům, následovaným rychlými obraty vyššími. V roce 2014 jsme zaznamenali nižší propad poté, co předchozí prezident ECB Mario Draghi řekl, že udělají vše pro to, aby pomohlo ekonomice eurozóny. Tento index klesl pod klouzavé průměry a od té doby zůstal pod nimi. Zejména 100 SMA se změnilo v konečnou podporu pro EXY v měsíčním grafu časového rámce. Tento klouzavý průměr poskytl odpor počátkem roku 2018, po stažení z minim, a zdá se, že také nyní poskytuje odpor – o tom budeme dále diskutovat v technické části níže. Na druhé straně index DXY, i když je v záporné korelaci, není na místě s EUR / USD jako EXY. 100 SMA neposkytuje podporu pro DXY, ale cena se v roce 2018 obrátila nad ni. Index USD tedy není tak úzce korelován s EUR / USD jako index Euro, ale stojí za to ho sledovat při obchodování s EUR / USD z dlouhodobého hlediska.    

Technická analýza – Chystá se 200 SMA nebo se zlomí?

Po vzestupném běhu od roku 2000 do roku 2008 se EUR / USD změnil na medvědí a zůstal medvědí až do roku 2017, nebo možná až do března 2020, pokud to považujete za skutečný obrat. I když zatím není jasné, zda došlo k býčímu zvratu, nebo zda se jedná pouze o další vysledování, než se opět obnoví dlouhodobý pokles, jak je uvedeno výše. Klouzavé průměry nebyly nejspolehlivějšími ukazateli na měsíčním grafu, i když občas odvedli dobrou práci. 100 SMA (zelená) poskytla během retrace vyšší v roce 2018 solidní odpor, což obrátilo cenu dolů, zatímco 200 SMA (fialová) fungovala jako nějaká podpora v 90. letech. Cena se v listopadu vyšplhala nad 100 měsíčních SMA a nad velkou kulatou rezistencí na 1,20, ale kupující nyní čelí 200 SMA v 1,2350 a předchozí podpoře ve stejné oblasti.

 Stochastic dosáhl na měsíčním grafu překoupených úrovní

Na týdenním grafu klouzavé průměry odvádějí dobrou práci jako podpora a rezistence od roku 2015. V tomto roce jsme zaznamenali výrazný pokles této dvojice, která vzrostla o cenu od přibližně 1,40 do 1,0440 s, která se táhla i v Q1 roku 2021 . Tehdy 20 SMA (šedá) nemohla cenu dohnat, ale 50 SMA (žlutá) se obrátila a nakonec se toho roku dočkala odporu. 100 SMA dohnalo později a v roce 2016 se změnilo v odpor, čímž se cena snížila. EUR / USD dosáhla nových minim a klesla na 1,0340 s. Poté jsme však zaznamenali vzestupný obrat poté, co se k moci dostal Donald Trump, který se zasazoval o měkčí dolar a nižší úrokové sazby ze strany FED. EUR / USD se zvýšil na 1,2550 s, ale poté začal klesat po začátku obchodní války mezi USA a Čínou. 200 SMA se proměnilo v podporu tohoto páru téměř dva roky, ale nakonec to bylo přerušeno, protože USD stále pochodoval výše a v březnu 2020, po vypuknutí koronaviru v Evropě, dosáhl dna. Od té doby jsme byli svědky silné vzestupné dynamiky v EUR / USD, protože dolar stále klesal, což vedlo k prolomení páru nad 1,20 poté, co selhal v prvním pokusu. 20 SMA se po odmítnutí v 1.20 proměnilo v podporu a přinutilo tento pár k obnovení vzestupného trendu a prolomil se nad 1,20. Dokázalo udržet další úroveň odporu na 1,2330 s, ale cena neklesá, takže bychom mohli vidět průlom na této úrovni.  

Na denním grafu vidíme, že klouzavé průměry působily během roku 2019 až do března 2020 jako odpor, protože cena se při stabilním klesajícím trendu pohybovala níže. V březnu se ale cena obrátila výše a do května se prolomila nad klouzavými průměry a nakonec se tyto klouzavé průměry proměnily v podporu EUR / USD. Když trend zrychlil, podporovaly menší klouzavé průměry, zatímco když se trend zpomalil, do hry vstoupily MA z většího období. Od odrazu od 100 SMA (zelená) na konci října se trend opět zrychlil a 20 SMA (šedá) poskytuje podporu a tlačí cenu výše, což ponechává tento pár v silné býčí pozici na začátku roku 2021.

Uvidíme pokračování na 1,2550 nebo obrácení odsud?

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map