USD / INR Cenová prognóza 4. čtvrtletí 2020: Bude pokračovat návratnost?

Indie je rozvíjející se ekonomika a jako taková přitahuje přímé zahraniční investice (PZI). To by mělo udržet dobře podporovanou indickou rupii, podobně jako čínský jüan, který přinutil Čínskou lidovou banku zavázat svou měnu k USD. Zahraniční investice jsou prováděny v cizí měně, zejména v USD mimo Evropu, avšak rupie vůči USD během předchozího desetiletí klesala. Zatímco index USD byl do roku 2017 býčí, nevysvětluje to 200% posílení USD / INR od roku 2010. Inflace to částečně vysvětluje, protože na úrovni nad 6%, což má být strop stanovený rezervní bankou Indie je v této zemi docela vysoká. Nedávné události koronaviru nebyly příliš pozitivní ani pro rupie.  

Přečtěte si nejnovější aktualizaci na webu USD / INR Cena 2021 Předpověď

 

Aktuální USD / INR Cena: $

 

Nedávné změny v ceně USD / INR

Doba Změnit ($) Změna %
30 dní -0,05 -0,7%
6 měsíců -0,02 -0,3%
1 rok +0,31 +4,2%
5 let +0,73 +9,9%
Od roku 2010 +2,94 +39,9%

V poslední době se většina obchodních aktiv pohybuje, a to na základě sentimentu na finančních trzích, zejména od února do dubna, zatímco od té doby na trzích dominuje slabost USD. Indická rupie zasáhla během panického období na konci února a na začátku března velký úder, protože kromě USD havarovalo téměř všechno. Ale zatímco ostatní aktiva se obrátila proti USD a získala značnou hodnotu, rupie zůstala do značné míry stagnující. Tento druh cenové akce ve spojení s dlouhodobým růstem USD / INR činí výhled indické rupie negativní, jak se díváme do dalších let. 

 

USD / INR Předpověď: 4. čtvrtletí 2020 USD / INR Předpověď: 1 rok USD / INR Předpověď: 3 roky
Cena: 78-80 $

Cenové faktory: Covid-19, Risk Sentiment, RBI Rates                                                             

Cena: 82-84 $

Cenové faktory: sentiment na trhu, oživení ekonomiky, rozvoj trhů, korelace USD

Cena: 88-90 $

Ovladače cen: Ovladače: inflace, hospodářské oživení, rozvojové trhy, akce RBI, inflace

Živý graf USD / INR

USD / INR

V tomto článku se podíváme na indickou rupii ze základního i technického hlediska. Základy vypadají pro Rupii právě teď ponurě, kvůli nejistotě ohledně budoucnosti globální ekonomiky, v důsledku pandemie koronavirů a zablokování. Svět se změnil, což ještě více zvyšuje nejistotu, zejména u rizikových měn, jako jsou měny rozvíjejících se trhů. Inflace vzrostla v Indii od 4. čtvrtletí loňského roku, což jde opačným směrem než u ostatních vyspělých zemí, zatímco RBI stále snižuje úrokové sazby. Technická analýza také ukazuje dolů pro rupie, přičemž USD / INR byl od 90. let vzestupný.

Cenová předpověď za indickou rupii na příštích pět let

Sentiment trhu a Covid-19 

Vzhledem k tomu, že Indie je rozvíjejícím se trhem, je rupie rizikovou měnou, stejně jako komoditní měny. Obvykle se zvyšuje v době ekonomické expanze a klesá během globálních ekonomických potíží. Rupie dlouhodobě klesá, ale tržní sentiment je stále problémem pro ty, kteří obchodují s indickou rupií v krátkodobém až střednědobém horizontu. Od února do dubna, kdy nejistota zasáhla trhy, byl sentiment poměrně negativní. Míra nejistoty je stále docela vysoká, ale přinejmenším se sentiment na finančních trzích od konce blokování zlepšil. Riziková aktiva se za poslední tři měsíce stala docela vzestupnou a rupie učinila vůči USD určité zálohy. Tyto zálohy však byly ve srovnání s jinými rizikovými měnami poměrně malé, což znamená, že lepším způsobem obchodování sentimentu v USD / INR by bylo koupit tento pár v době nejistoty, protože je zaručeno, že se bude pohybovat výše, protože dostává to dvojitý kop.

Inflace a politika RBI

Jako rozvojový národ je inflace v Indii vyšší než v jiných zemích. Zatímco ve vyspělých zemích je cílová míra inflace CPI (index spotřebitelských cen) u centrálních bank kolem 2%, Reserve Bank of India (RBI) drží strop na 4%. Problém je v tom, že míra inflace se od posledních několika měsíců roku 2019 značně zvýšila. Inflace se v září loňského roku zvýšila na 3,99%, poté v říjnu loňského roku vzrostla na více než 4%. V některých bodech inflace dosáhla 7,59%, protože blokování koronaviru globálně narušilo dodavatelské řetězce, zejména z Číny, protože Indie je po EU a USA významným dovozcem čínského zboží. Inflace očividně oslabuje měnu, ačkoli pokles cen ropy by mohl něco z toho vyrovnat, ale i ropa se nyní vrátila zpět. RBI snížila úrokové a depozitní sazby v první polovině roku 2020 a někteří zde očekávají další snížení, a to i přes vysokou míru inflace. To bude mít za následek další slabost pro rupie  

Datum vydání Čas Aktuální Předpověď Předchozí
13. července 2020 (červen) 08:00 6,09% 5,30% 5,84%
12. května 2020 (duben) 08:00 5,84% 5,68% 5,91%
13. dubna 2020 (bře) 08:00 5,91% 5,93% 6,58%
12. března 2020 (úno) 08:00 6,58% 6,80% 7,59%
12. února 2020 (leden) 08:00 7,59% 7,40% 7,35%
13. ledna 2020 (prosinec) 08:00 7,35% 6,20% 5,54%
12. prosince 2019 (listopad) 08:00 5,54% 5,26% 4,62%
13. listopadu 2019 (říjen) 08:00 4,62% 4,25% 3,99%
14. října 2019 (září) 08:00 3,99% 3,70% 3,28%
12. září 2019 (srpna) 08:00 3,21% 3,30% 3,15%
13. srpna 2019 (červenec) 08:00 3,15% 3,20% 3,18%
12. července 2019 (červen) 08:00 3,18% 3,20% 3,05%
Zdroj: Bank of India  
Korelace USD / INR

Zatímco každá měna má vlastní mysl a měla by být posuzována podle jejích vlastních činů, měny na rozvojových trzích jsou náchylné k jakýmkoli cenovým akcím v USD, protože se obvykle obchodují proti USD, stejně jako komodity. Abychom viděli rozdíl ve výkonu mezi USD indexem DXY a určitou měnou, měli bychom dát DXY a křížový měnový index, v tomto případě USD / INR, na sebe. Tímto způsobem můžeme vidět jejich rozdíly na grafech. Podíváme-li se na dva níže uvedené měsíční grafy, od roku 2007 můžeme vidět, že zatímco DXY se obchodovaly stranou až do července 2014 a USD / INR v roce 2013 prudce vzrostly. To bylo způsobeno řadou faktorů, jmenovitě FED zužujícím se nadměrným odliv hotovosti, úzké místo v PZI a rostoucí deficit běžného účtu v Indii. To ukazuje, že rupie byla sama o sobě poměrně slabá, a to i přes posílení v USD. Dalším příkladem je návratnost DXY od ledna 2017 do roku 2018, kdy ztratila přibližně 15% své hodnoty, protože DXY klesl kolem 16 bodů. Na druhou stranu USD / INR během roku 2017 ztratil pouze přibližně 7% své hodnoty. To ukazuje, že tlak na rupii směřoval k poklesu. Zatímco USD by mohl stále slábnout, jak se blíží volby do USA a politická válka se bude zhoršovat, neočekávejte, že tento pár příliš poklesne, protože příliš neklesl, i když USD od května do července klesl níže tento rok.

 

Americký index se obchodoval stranou od roku 2009 do roku 2014

 

USD / INR na druhé straně byl býčí

Rozvoj, dovoz orientovaný na trh

Indie je rozvojový stát a jeden z hlavních rozvíjejících se trhů, což z něj činí atraktivní místo pro přímé zahraniční investice. Průměrný odhad v posledních letech se pohybuje od 50 do 70 miliard dolarů, což od roku 1995 představuje zhruba 1,5 bilionu dolarů, což je obrovská částka. Indie je však stále dovozní ekonomikou, zejména pokud jde o ropu, šperky, strojní zařízení, chemikálie atd. To vytváří určitý negativní rozdíl v dovozu / vývozu pro ekonomiku a vystavuje indickou rupii tlak, protože dovoz vyžaduje velké množství domácích hotovost (rupie), která má být exportována výměnou za cizí měnu. To je jeden z hlavních důvodů, proč indická rupie neustále klesá, protože byl odstraněn kolík k USD. Obchodní deficit se bohužel pouze zvyšuje, a to i přes přímé zahraniční investice, které z hlediska rupie nepředstavují jasný obraz do budoucna. Indie bude muset projít několika strukturálnějšími změnami, aby vyvážila dovoz a vývoz, což není tak snadné, i když se produkce v zemi zvýšila, částečně kvůli levné pracovní síle. Přestože Indie může být čistým profitujícím z obchodní války mezi USA a Čínou, obchodníci s rupie budou muset sledovat, kolik investic Indie v tomto období přiláká, a zda se to neúměrně zvýší nebo vůbec ne.   

Souhrnná tabulka nedávného indického zahraničního obchodu (v miliardách USD)

Rok Vývozní Import Obchod

  Deficit

1999 36.3 50.2 -13.9
2000 43.1 60.8 -17.7
2001 42.5 54.5 -12.0
2002 44.5 53.8 -9.3
2003 48.3 61.6 -13.3
2004 57,24 74,15 -16,91
2005 69,18 89,33 -20.15
2006 76,23 113,1 -36,87
2007 112,0 100,9 -11.1
2008 176,4 305,5 -129,1
2009 168,2 274,3 -106.1
2010 201.1 327,0 -125,9
2011 299,4 461,4 -162,0
2012 298,4 500,4 -202,0
2013 313.2 467,5 -154,3
2014 318.2 462,9 -144,7
2015 310.3 447,9 -137,6
2016 262,3 381 -118,7
2017 275,8 384,3 -108,5
2018 303,52 465,58 -162,05
2019 330.07 514.07 -184
2020 314,31 467,19 -152,88

Zdroj: Wikipedia       

Technická analýza – klouzavé průměry neustále tlačí USD / INR nahoru?

 

Nejviditelnější věcí, která vás zaujme na měsíčním grafu USD / INR, je nesporný býčí trend. To znamená, že indická rupie byla medvědí, pokud to ukazuje graf. Tento forexový pár byl medvědí ještě předtím, počínaje rokem 1990, ale trend zrychluje od roku 2007. Nebylo mnohokrát, pokud vůbec, prodejci zpochybňovali vzestupný trend. Býčí trend se rozvinul nejběžnějším možným způsobem, kdy kupující tlačili výš, ustupovali, aby znovu získali sílu, a poté dosáhli nového maxima. Děje se to navždy a zdá se, že to bude ještě chvíli trvat, jak naznačuje měsíční graf USD / INR.

MA během uptrendu podporovaly USD / INR

 

Během této doby klouzavé průměry odvedly skvělou práci při poskytování podpory této dvojici během zpětného rázu nižšího. Menší 20 SMA (šedá) posunula cenu vyšší, když trend zrychlil, pak 50 měsíčních SMA (žlutá) převzala, když se tempo zpomalilo. Při posledních dvou příležitostech vytažení skončilo a uptrend se obnovil poté, co cena při těchto klouzavých průměrech vytvořila kolík nebo doji svícen. V první řadě USD / INR vytvořil doji přímo na 50 SMA v lednu 2018, než v únoru téhož roku učinil silný býčí tah. V červenci se cena tentokrát vytvořila jako špendlík, poté v srpnu následoval ještě silnější býčí svícen. USD / INR učinil další silný krok vyšší v březnu 2020, když obchodníci zpanikařili, a poté následovalo několik medvědích reverzních svícnů, ačkoli nedošlo k žádnému skutečnému sledování a jeho dvojice zůstává býčí, což je další signál od USD / INR technická analýza, která ukazuje na další vzestup v příštích letech.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map